Las acciones de BP suben después de que Elliott revele una participación del 5%: esto es lo que planea hacer

Las acciones de BP subieron más del 5% el miércoles después de que el fondo de cobertura Elliott Management revelara una participación del 5,006% en la petrolera británica.

La acción subió un 5,11% a las 10:12 am hora de Londres, revirtiendo parcialmente sus pérdidas en lo que va del año.

El aumento se produce tras la presentación regulatoria de Elliott el martes por la noche, que confirmó su participación en BP, convirtiéndola ahora en uno de los accionistas significativos de la compañía junto con BlackRock, Vanguard y el fondo soberano de Noruega.

La participación de Elliott, ejecutada a través de swaps de acciones, no conlleva derechos de voto, pero refleja la intención de influir en la dirección alineándose con otros accionistas.

Según Reuters, el fondo de cobertura ya se ha puesto en contacto con más de 20 de los mayores inversores activos de BP para recabar apoyo a su agenda.

Elliott pide recortes profundos en el gasto y mayores rendimientos.

Las propuestas de Elliott se centran en mejorar el rendimiento financiero de BP recortando el gasto de capital anual a $12.000 millones de dólares desde su rango actual de $13.000 a $15.000 millones de dólares e impulsando el flujo de caja libre de $8.000 millones de dólares en 2023 a $20.000 millones de dólares en 2027, informó Reuters citando fuentes.

El fondo argumenta que esto puede lograrse mediante una amplia reducción de costes, particularmente en los gastos administrativos.

En conversaciones privadas, Elliott también ha pedido la desinversión en los negocios de energía solar y eólica marina de BP, describiendo las iniciativas renovables de la compañía como de bajo rendimiento y una distracción de las operaciones principales, según dijeron las fuentes a Reuters.

Estas propuestas reflejan un impulso más amplio para revertir la estrategia de transición de BP, lanzada en 2020 bajo el mandato del ex CEO Bernard Looney y continuada por el actual director ejecutivo, Murray Auchincloss.

BP respondió el miércoles afirmando que “acoge con satisfacción las aportaciones constructivas de todos los accionistas”, al tiempo que reiteró que ha recibido respuestas positivas de muchos inversores con respecto a su estrategia actual.

Elliott, insatisfecho con el equipo ejecutivo de BP a pesar del impulso petrolero

El renovado escrutinio llega en un momento de recalibración estratégica dentro de BP.

En febrero, la empresa confirmó que invertiría $10.000 millones de dólares en proyectos de petróleo y gas hasta 2027, reduciendo los compromisos anteriores de recortar las emisiones en un 40% para 2030.

Ahora se fija como objetivo una reducción entre el 20% y el 30%, alegando la necesidad de mantener la producción de petróleo y gas para satisfacer la demanda mundial.

La decisión de BP de reducir sus ambiciones ecológicas ha suscitado reacciones diversas.

Legal and General, el séptimo mayor accionista de la empresa, expresó a principios de este mes su “profunda preocupación” por el renovado énfasis en los combustibles fósiles.

Sin embargo, muchos analistas energéticos han aplaudido este cambio de rumbo como más pragmático, dadas las dinámicas del mercado y la reciente volatilidad de los precios del petróleo.

La alta dirección de la empresa también ha estado bajo presión.

Aunque Auchincloss y el presidente Helge Lund fueron reelegidos recientemente por la junta directiva, ambos vieron una reducción en el apoyo de los accionistas.

Según se informa, Elliott está insatisfecho con el equipo ejecutivo más amplio de BP y ha sugerido que el bajo rendimiento no se ha abordado adecuadamente.

Los analistas ven potencial de adquisición en medio de una reestructuración estratégica.

El bajo rendimiento de BP en comparación con sus competidores, como Shell y ExxonMobil, ha frustrado a los inversores durante mucho tiempo.

Las acciones de la empresa se han quedado rezagadas con respecto a sus competidores, incluso después de la recuperación de los precios del petróleo tras la pandemia.

Con un importante activista en juego y la continua volatilidad en los mercados petroleros impulsada por las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, BP vuelve a ser considerada como una posible candidata a una adquisición.

Analistas del sector energético han sugerido que Shell o grandes petroleras estadounidenses como Chevron y ExxonMobil podrían considerar ofertas de adquisición, particularmente si BP continúa racionalizando su cartera y mejorando la rentabilidad.

La intervención de Elliott podría actuar como catalizador en esta dirección.

BP tiene previsto presentar sus resultados del primer trimestre el martes.

La empresa ya ha advertido de una menor producción upstream y una mayor deuda neta en comparación con el último trimestre de 2024, preparando el terreno para una actualización que se seguirá de cerca en medio de la continua incertidumbre estratégica.