El ETF ARKK de Cathie Wood está subiendo: ¿es un buen fondo tecnológico para comprar?

El precio de las acciones del ETF ARKK Innovation (ARKK) se ha recuperado en las últimas semanas a medida que se han calmado las tensiones comerciales. Después de caer a un mínimo de 38,65 dólares a principios de este mes, ha repuntado hasta 51 dólares y se mantiene en su nivel más alto desde el 26 de marzo. Este artículo explica si el fondo insignia de Cathie Wood es una buena inversión.

El ETF ARKK es caro sin razón alguna.

El ETF ARKK Innovation es el buque insignia de Cathie Wood, una figura popular en el mercado financiero. Tiene más de 4.500 millones de dólares en activos, una cifra significativamente inferior a su máximo de más de 13.000 millones de dólares. Es un fondo de gestión activa que cobra a los clientes un 0,75%, una comisión considerable. En contraste, ETFs populares como el Vanguard S&P 500 (VOO) e iShares (S&P 500) cobran a los inversores solo un 0,03%.

Por lo tanto, un inversor de ARKK con 10.000 dólares pagará a Cathie Wood 75 dólares y a Vanguard y BlackRock solo 3 dólares por la misma inversión. A veces, tiene sentido pagar una prima por un fondo cotizado en bolsa (ETF) único que ofrece características y rendimiento excepcionales.

Por ejemplo, un ETF como el JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) cobra un 0,35%, una comisión razonable porque paga a los inversores una rentabilidad de dos dígitos utilizando la estrategia de opciones cubiertas.

Además, también es razonable pagar una prima por un ETF que supere a los activos de referencia como los índices Nasdaq 100 y S&P 500. ARKK no lo hace y tiene un largo historial de retraso con respecto a estos activos.

Por ejemplo, la rentabilidad del fondo en los últimos cinco años fue de -5,20%, mientras que el Invesco QQQ (QQQ) y el SPDR S&P 500 (SPY) aumentaron un 123% y un 92%, respectivamente. Tenga en cuenta que los otros dos fondos tienen una comisión de gestión del 0,25% y el 0,09%, respectivamente.

Por qué está subiendo la acción del ETF ARKK

Las acciones del ETF ARKK han subido recientemente debido al repunte de muchas empresas tecnológicas. El precio de las acciones de Tesla ha aumentado más del 32% desde su nivel más bajo este año después de que Elon Musk dijera que se centraría de nuevo en la empresa. Hizo esta declaración la semana pasada, tras la publicación de los débiles resultados financieros de la compañía.

Aun así, los analistas advierten que Tesla enfrenta más desafíos que oportunidades en el pasado. El factor más significativo es que su negocio se enfrenta a una competencia real de marcas chinas como XPeng, BYD y Li Auto. Estas empresas se están volviendo más innovadoras que Tesla, especialmente en la tecnología de baterías.

El precio de las acciones de Palantir ha subido más del 73% desde el mínimo del año hasta la fecha, y se acerca a su máximo histórico de 125 dólares. El riesgo, como hemos escrito anteriormente, es que Palantir parece estar altamente sobrevalorada, considerando que la burbuja de la IA parece... estar a punto de estallar.

El precio de las acciones de Coinbase ha subido más del 44% desde el mínimo de este año. Como escribimos recientemente, ha formado un patrón de taza y asa invertida, lo que apunta a una posible retirada en las próximas semanas.

Las otras empresas principales del ETF ARKK, como Roku, Roblox, Tempus AI, CRISPR Therapeutics, Robinhood y Archer Aviation, son todas de alto riesgo.

Resumen

El ETF ARKK tuvo un buen desempeño durante la pandemia, superando a fondos populares como los que siguen los índices S&P 500 y Nasdaq 100. Sin embargo, desde entonces, las ganancias han sido más débiles, confirmando la opinión de que los fondos activos tienen un rendimiento inferior al de sus homólogos pasivos.

Si bien el ETF de Cathie Wood ocasionalmente superará a los índices de referencia, la tendencia a largo plazo es que generalmente se quedará rezagado. Por lo tanto, la mayoría de los expertos recomiendan asignar los fondos a estos fondos tradicionales, ya que son más baratos y tienen un largo historial de rendimiento.