¿Es seguro comprar las acciones de Workday tras la caída de precio posterior a la publicación de los resultados?

El precio de las acciones de Workday sufrió una fuerte caída en la sesión extendida, ya que las previsiones de la compañía quedaron por debajo de las expectativas. WDAY cayó a un mínimo de 253,62 dólares, un 8% menos que su punto más alto de este mes. Este artículo analiza su rendimiento empresarial y si es seguro comprar en la corrección.

Las previsiones de Workday para el futuro decepcionan.

El precio de las acciones de Workday se desplomó mientras los inversores analizaban si su inversión en herramientas de inteligencia artificial está dando sus frutos.

Esto ocurrió después de que los resultados de la empresa mostraran que su negocio tuvo un buen desempeño en el primer trimestre, pero advirtieran que su crecimiento se moderaría.

Los resultados mostraron que sus ingresos totales aumentaron un 12,6% en el primer trimestre, hasta 2.240 millones de dólares, mientras que sus cifras de suscripción se incrementaron un 13,4%, hasta 2.058 millones de dólares.

La cartera de ingresos por suscripciones de Workday aumentó un 19%, hasta 24.100 millones de dólares. Sin embargo, el margen operativo se redujo en 144 puntos básicos, pasando del 1,8% al 30,2%.

Estas cifras fueron ligeramente mejores de lo que esperaban los analistas de Wall Street. Sin embargo, las previsiones para el futuro indicaron que los ingresos por suscripción de la empresa para el segundo trimestre se situarán en 2.160 millones de dólares.

Estos inversores anticipaban un mejor rendimiento debido a sus recientes inversiones en IA. Por ejemplo, la empresa presentó los Agentes Illuminate, que ayudan a las empresas a simplificar sus procesos de contratación.

También se integró con las soluciones de inteligencia contractual y gestión del ciclo de vida de contratos con IA de Evisort.

Workday y otras empresas de software como Zoom Communications , Salesforce y ServiceNow han invertido fuertemente en la incorporación de herramientas de IA en sus negocios. Muchas de ellas temen que las empresas centradas en la IA puedan perturbar sus negocios.

La mayor vulnerabilidad de Workday reside en su negocio de recursos humanos, que podría verse afectado por esta disrupción. Por ejemplo, algunas empresas como Eightfold AI han desarrollado herramientas para ayudar en la adquisición de talento, la gestión de talento y otros aspectos de la gestión de recursos. Otras empresas que buscan revolucionar el sector son Gloat, Aisera, Legion y Simpplr.

¿Está la acción de WDAY sobrevalorada?

Workday espera que sus ingresos del segundo trimestre sean de 2.340 millones de dólares, mientras que su margen operativo será de aproximadamente el 28%.

Prevé que sus ingresos anuales aumenten un 12% hasta los 9.500 millones de dólares y que su flujo de caja se incremente un 12% hasta los 2.700 millones de dólares.

La empresa ha anunciado recientemente despidos que afectan aproximadamente al 8,5% de su plantilla para reducir costes. También ha continuado recomprando sus propias acciones en un intento por aumentar sus ganancias por acción (EPS).

Una de las principales preocupaciones de los inversores siempre ha sido la valoración de Wokday. Tiene una relación P/E según los principios contables generalmente aceptados (GAAP) de 91 y un múltiplo no según los principios contables generalmente aceptados (non-GAAP) de aproximadamente el 31%.

La regla del 40 suele ser el mejor enfoque para valorar las empresas SaaS, ya que mide su crecimiento y rentabilidad. En el caso de Workday, tiene un crecimiento de ingresos de aproximadamente el 12% y un margen de beneficio neto de casi el 10%. Esto le da una métrica de la regla del 40 de 22.

Workday también tiene un margen de flujo de caja libre apalancado del 25%, lo que significa que la métrica de la regla del 40 en este caso es del 37%. Esta cifra también indica que la empresa está sobrevalorada. Sin embargo, en muchos casos, las empresas de SaaS pueden permanecer sobrevaloradas durante mucho tiempo.

Análisis técnico del precio de las acciones de Workday

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de WDAY ha seguido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Pasó de un mínimo de $205.50 en abril a un máximo de $275.93 el lunes.

Posteriormente, experimentó una fuerte caída a 253 dólares tras la publicación de sus resultados, ya que persistían las preocupaciones sobre su crecimiento.

El escenario más probable es que la acción se consolide en torno a los 250 dólares y luego repunte antes de los próximos resultados trimestrales. Esto podría impulsarla de nuevo a los 275 dólares en los próximos meses.