Citi coloca a Microsoft en una alerta catalizadora positiva a medida que las acciones alcanzan su máximo histórico: he aquí por qué

Microsoft (NASDAQ:MSFT) se encuentra bajo el foco alcista, ya que los analistas de Citi han iniciado una "vigilancia catalizadora positiva" de 90 días sobre las acciones del gigante tecnológico.

El principal impulsor detrás de la convicción reforzada de Citi es la creencia de que las estimaciones actuales de Street para la plataforma de computación en la nube Azure de Microsoft, particularmente para el año fiscal 2026 (FY26), son significativamente demasiado bajas.

El crecimiento de Azure

El analista de Citi, Tyler Radke, mantuvo la calificación de compra y dio un precio objetivo de 605 dólares, lo que indica un alza del 28% desde el precio de cierre del martes.

Radke es particularmente optimista sobre la trayectoria de crecimiento de Azure.

El análisis de Citi, que incluye "matemáticas de tasa de salida y análisis de retorno de la inversión en gastos de capital", sugiere que el impulso de Azure se está acelerando más allá de las expectativas del consenso.

Señalan que el crecimiento de los ingresos de Azure alcanzó el 35% interanual en moneda constante durante el tercer trimestre fiscal de 2025 (F3Q25), un rendimiento descrito como uno de los mayores golpes y reaceleraciones trimestrales en la historia de la compañía.

Además, sus datos apuntan a una "inflexión en marzo", con una impresionante tasa de crecimiento de salida del 39% interanual, superando cómodamente la propia previsión de la empresa para el trimestre de junio del 34-35% y el consenso más amplio del 32% para el año fiscal 26.

Sobre la base de este análisis en profundidad, Citi está elevando su estimación de caso base, y ahora pronostica un crecimiento interanual del 36,1% en moneda constante para Azure en el año fiscal 26, un aumento significativo en comparación con el consenso actual del 32,1%.

Esta proyección revisada se ve reforzada por el análisis de retorno de la inversión (ROI) del gasto de capital (CapEx) de Citi, que respalda un crecimiento estimado de Azure del 37% año tras año, lo que implica un ingreso acumulado de $ 299 mil millones durante seis años de futuros flujos de ingresos impulsados por IA.

Ingresos del año fiscal 26

Se espera que el catalizador clave de las acciones de Microsoft, según Citi, sea la publicación de los resultados del cuarto trimestre fiscal de 2025 de la compañía, prevista para finales de julio de 2025.

Este informe de ganancias proporcionará información crucial sobre el rendimiento de Microsoft y, lo que es más importante, la orientación de la compañía para el año fiscal 26.

Citi anticipa que la próxima guía reflejará el continuo aumento de los ingresos por IA tanto de los propios productos de IA de Microsoft como de su asociación estratégica con OpenAI.

La firma destacó que el uso de Microsoft 365 Copilot ya se ha triplicado año tras año, lo que muestra una fuerte adopción de sus herramientas de productividad impulsadas por IA dentro del sector empresarial.

Microsoft sigue siendo la "primera elección en software" de Citi, un testimonio de su actitud defensiva percibida en un entorno macroeconómico fluctuante, su formidable ciclo de productos de IA y la convicción reforzada de que el potencial de Azure todavía está en gran medida infravalorado por el mercado.

A medida que la compañía continúa integrando a la perfección las capacidades de IA en su vasto ecosistema de productos y fortaleciendo su dominio de la nube, los analistas esperan que Microsoft mantenga su posición de liderazgo y brinde rendimientos sostenidos para los inversores.

Las acciones de Microsoft ganaron un 0,88% a 475,05 dólares el miércoles.  La acción también alcanzó su máximo histórico de 475,45 dólares en la sesión.

Las acciones de Microsoft han ganado un 13% en el año y es la segunda que más ha ganado entre las siete magníficas acciones por detrás de Meta.