Por qué este banco ve un 38% de subida para Nvidia

Barclays ha aumentado significativamente su precio objetivo para Nvidia (NASDAQ:NVDA) a 200 dólares desde 170 dólares, lo que indica una fuerte confianza en la trayectoria de crecimiento continuo del fabricante de chips.

El nuevo precio objetivo indica un alza del 38% con respecto al cierre del día anterior.

Este ajuste optimista está impulsado principalmente por la evidencia convincente de la sólida demanda observada en toda la extensa cadena de suministro de Nvidia, junto con las mejoras anticipadas en los márgenes brutos.

Más ventajas para Nvidia

La actualización se produce después de que el análisis exhaustivo de Barclays revelara aproximadamente "USD 2 mil millones en ganancias en julio para los números de Nvidia vs. Street".

Este sustancial aumento proyectado en los ingresos llevó a la empresa a revisar al alza su estimación de ingresos de computación para todo el año para Nvidia, de $ 35.6 mil millones a unos impresionantes $ 37 mil millones.

Una revisión tan notable subraya la convicción de los analistas en la capacidad de Nvidia para superar las expectativas del mercado, impulsada en gran medida por una demanda incesante de sus soluciones informáticas de vanguardia.

Un factor crítico que contribuye a la mejora de las perspectivas de Barclays es el impresionante aumento de la capacidad de Blackwell.

Según Barclays, la capacidad de Blackwell alcanzó aproximadamente 30.000 obleas por mes en junio.

Aunque esto fue menos que el pronóstico anterior del banco de 40,000, señala que la utilización es saludable y las cadenas de suministro parecen positivas para la segunda mitad de 2025.

Esta mayor capacidad de producción es vital para satisfacer la creciente demanda de unidades de procesamiento gráfico (GPU) de alto rendimiento de Nvidia, que son cruciales para los avances en inteligencia artificial, centros de datos y otras aplicaciones de computación intensiva.

La capacidad de escalar la producción mitiga eficazmente las preocupaciones sobre las limitaciones de suministro y posiciona a Nvidia favorablemente para capitalizar el floreciente mercado de su tecnología.

Márgenes a mejorar también

Además, los analistas de Barclays anticipan que tanto los envíos "Ultra" como los de mayor volumen desempeñarán un papel fundamental en el impulso de los márgenes brutos de Nvidia en la segunda mitad del año.

Las ventas de sistemas de Nvidia han mejorado. El segmento ha contribuido con el 25% de los ingresos de la compañía en julio, y Barclays espera que la contribución alcance el 50% en octubre.

Debido a esto, Barclays aumentó las previsiones del tercer y cuarto trimestre calendario de la compañía a 42.000 millones de dólares y 48.000 millones de dólares, respectivamente.

El nuevo precio objetivo del banco de 200 dólares es valorar la empresa en un múltiplo de 29 veces con respecto a su estimación de ganancias por acción (EPS) no GAAP para 2026 de 6,86 dólares.

La estimación anterior del BPA era de 6,43 dólares.

Según el banco, incluso con la reciente subida de las acciones, Nvidia tiene el mayor potencial alcista en su cobertura.

Las acciones de Nvidia se mantuvieron estables el martes. Había subido casi un 2% el lunes después de que los mercados celebraran su ola de expansión europea.

La decisión de Barclays de elevar el precio objetivo de Nvidia a 200 dólares refleja un sentimiento más amplio de la industria que reconoce la posición dominante de Nvidia en los sectores de IA y computación de alto rendimiento.

A medida que la dependencia global de la potencia informática avanzada continúa aumentando, particularmente con la rápida expansión de las tecnologías de IA, el innovador ecosistema de hardware y software de Nvidia sigue siendo indispensable.

La capacidad constante de la compañía para ofrecer productos innovadores y satisfacer las demandas de un panorama tecnológico en evolución consolida su liderazgo en el mercado.