NTT Data Group planea una oferta pública inicial de REIT en Singapur en el mayor acuerdo desde 2017

La japonesa NTT Data Group ha presentado un folleto preliminar ante el regulador financiero de Singapur para cotizar un fondo de inversión inmobiliaria en la Bolsa de Singapur, en lo que podría ser la mayor oferta pública inicial de REIT en la ciudad-estado desde 2017.

Según personas familiarizadas con el asunto, la OPI podría recaudar hasta 800 millones de dólares, dijo Dow Jones Newswires.

NTT DC REIT planea fijar el precio de sus unidades a 1,00 dólares estadounidenses cada una. El acuerdo marcaría una reactivación significativa de las cotizaciones a gran escala en Singapur después de una prolongada pausa en la actividad.

NTT Data ya ha conseguido siete inversores fundamentales que han acordado suscribir 172,77 millones de unidades.

Asegurar la participación fundamental en las primeras etapas del proceso ayuda a generar confianza entre los inversores institucionales y minoristas antes del lanzamiento más amplio.

GIC lidera a los inversores fundamentales

El fondo soberano de Singapur GIC ha comprometido más de 100 millones de dólares, lo que lo convierte en el mayor inversor fundamental en la oferta.

Otros patrocinadores clave incluyen Hazelview Securities, Viridian Asset Management, con sede en Hong Kong, AM Squared, Pinpoint Asset Management y Ghisallo Master Fund.

El fuerte interés fundamental pone de manifiesto la confianza más amplia de los inversores en la infraestructura de los centros de datos, una clase de activos que ha experimentado un aumento de las asignaciones debido a la creciente demanda de las tendencias de computación en la nube, IA y transformación digital.

Cartera diversificada de centros de datos de NTT DC REIT

La cartera inicial de NTT DC REIT incluye seis centros de datos: cuatro en Estados Unidos, uno en Austria y uno en Singapur.

Las instalaciones están repartidas por mercados de primer nivel en Estados Unidos y Asia-Pacífico, lo que proporciona diversificación geográfica y operativa.

En su prospecto presentado ante la Autoridad Monetaria de Singapur el 27 de junio, NTT dijo que espera un crecimiento continuo en el mercado global de centros de datos, respaldado por el aumento de los precios, la absorción de capacidad y la disminución de las tasas de vacantes.

La compañía también citó el aumento de los flujos de capital hacia los centros de datos a medida que los inversores buscan exposición a la infraestructura digital.

NTT, que tiene una capitalización de mercado de alrededor de 90.000 millones de dólares, opera una de las redes de datos más grandes del mundo, que abarca más de 20 países y regiones de América, Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y África.

La recuperación del mercado de REIT en el punto de mira

Si tiene éxito, la cotización sería la mayor oferta pública inicial de REIT de Singapur desde que NetLink NBN Trust recaudó casi 2.000 millones de dólares estadounidenses en julio de 2017.

Singapur es uno de los principales centros de Asia para los REIT, con 41 REIT cotizados y fideicomisos inmobiliarios valorados en más de 65.000 millones de dólares estadounidenses a marzo.

Estos vehículos de inversión son populares entre los inversores que buscan rendimiento, ya que ofrecen rendimientos anuales del 6 al 7 por ciento, muy por encima de las tasas de depósito fijas locales.

La salida a bolsa de NTT se produce en un momento en que los mercados de capitales de Singapur buscan un impulso renovado.

En los últimos años, las exclusiones de cotizaciones han superado a las nuevas, lo que ha llevado a la Autoridad Monetaria de Singapur a explorar reformas.

A principios de este año, un grupo de revisión del mercado de acciones propuso un paquete de medidas que incluía incentivos fiscales y un fondo de inversión de 5.000 millones de dólares singapurenses para atraer más cotizaciones y profundizar la liquidez.

BofA Securities, Citigroup y DBS están asesorando a NTT DC REIT en la oferta pública inicial, que podría fijar el precio y lanzarse en los próximos meses, sujeta a la aprobación regulatoria y las condiciones del mercado.