Goldman Sachs hace historia en Wall Street con un aumento récord de las operaciones en el segundo trimestre

Goldman Sachs acaba de lograr un segundo trimestre récord en 2025, con su unidad de negociación de acciones obteniendo los mayores ingresos que Wall Street haya visto jamás.

El aumento se produjo en medio de oscilaciones salvajes del mercado provocadas por los últimos movimientos comerciales de la administración Trump.

El trimestre histórico de los bancos de inversión subraya la agilidad y el dominio del banco para capitalizar los mercados volátiles.

Sin embargo, la dirección parece ser consciente, ya que el entorno sigue plagado de riesgos derivados de la actual incertidumbre comercial y económica.

Récord de negociación de acciones y superación de beneficios

Los ingresos por negociación de acciones se dispararon a 4.300 millones de dólares en el segundo trimestre, superando las expectativas de los analistas en aproximadamente 600 millones de dólares y superando el récord de Goldman del trimestre anterior en 100 millones de dólares.

Esto contribuyó significativamente a un aumento del 22% en las ganancias trimestrales.

El aumento fue impulsado por las turbulencias en los mercados globales, ya que los inversores reaccionaron a los nuevos aranceles, lo que provocó un aumento de la actividad comercial y un reequilibrio de la cartera.

Si bien toda la industria experimentó un impulso, el crecimiento de las operaciones bursátiles de Goldman superó con creces a sus pares, ya que Morgan Stanley y Bank of America experimentaron disminuciones o un crecimiento más lento en sus ingresos por negociación de acciones durante el mismo período.

Los destacados resultados comerciales de Goldman subrayan su determinación de expandir su brazo comercial, incluso cuando enfrenta una dura competencia de rivales como Morgan Stanley y otros.

Si bien la volatilidad del mercado resultó ser una bendición para sus mesas de negociación, también hizo que los clientes corporativos fueran más cautelosos, lo que desaceleró la actividad en la negociación y el aumento de capital a medida que persistía la incertidumbre en torno a la política comercial.

Goldman Sachs Q2: Crecimiento generalizado de los ingresos

Las operaciones de Renta Fija, Divisas y Materias Primas (FICC) aportaron 3.470 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 9%, y las actividades de financiación tanto en renta variable como en FICC lograron ingresos récord.

Las comisiones de banca de inversión alcanzaron los 2.190 millones de dólares, impulsadas por un aumento del 71% en los ingresos por asesoramiento financiero, principalmente de fusiones y adquisiciones, mientras que la suscripción de acciones se mantuvo estable y la suscripción de deuda disminuyó ligeramente, lo que refleja una caída en los acuerdos financieros apalancados.

Incluso con algunos acuerdos ralentizados por la incertidumbre de la política comercial, una acumulación de demanda reprimida impulsó una ola de adquisiciones en el negocio de asesoría de Goldman.

Mientras tanto, la gestión de activos y patrimonios, una de las prioridades clave de crecimiento de la empresa, experimentó un aumento del 11% en las comisiones de gestión con respecto al año anterior.

Aun así, los ingresos totales de la división se redujeron ligeramente a 3.780 millones de dólares, ya que las condiciones del mercado se mantuvieron agitadas.

Goldman continuó endureciendo la eficiencia operativa: recortó su fuerza laboral en 700, trasladando más roles a ubicaciones de menor costo como Dallas, Varsovia y Bangalore.

Esto es parte de una iniciativa más amplia y plurianual de reducción de costos.

Gracias a las sólidas ganancias comerciales y al sólido desempeño en las divisiones clave, los ingresos netos totales de Goldman aumentaron a 14.580 millones de dólares en el segundo trimestre, un 15% más que en el mismo período del año pasado.

Las ganancias netas fueron de 3.720 millones de dólares.

Rentabilidad y perspectivas para los accionistas

Después de superar las pruebas de estrés de la Reserva Federal, la empresa también aumentó su dividendo trimestral en un tercio, elevándolo a 4,00 dólares por acción.

Los accionistas aprobaron recientemente importantes bonos de retención para el CEO David Solomon y el presidente John Waldron, lo que refleja la estabilidad del liderazgo y el alto rendimiento.

El consejero delegado, David Solomon, hizo hincapié en el énfasis continuo en la gestión de riesgos, dado que los acontecimientos del mercado "rara vez se desarrollan en línea recta", y reconoció la posibilidad de nuevas turbulencias económicas y políticas en el futuro.