Dan Niles revela las acciones favoritas de los 'Siete Magníficos' para la temporada de ganancias

El fundador de Niles Investment Management, Dan Niles, espera que los nombres de los "Siete Magníficos" registren un segundo trimestre sólido, pero no está del todo convencido de que las acciones suban significativamente.

En una entrevista reciente con CNBC, Niles citó ejemplos de Alphabet y Netflix, que registraron resultados optimistas la semana pasada, pero su respectiva respuesta al precio de las acciones ha sido bastante moderada, lo que genera preocupaciones sobre las elevadas valoraciones y el posicionamiento estirado.

Si bien los altos múltiplos y el optimismo descontado están haciendo que Niles se acerque a las próximas ganancias tecnológicas con cautela, todavía ve oportunidades en nombres selectos con fundamentos sólidos, relativo aislamiento de los aranceles y narrativas de crecimiento resistentes.

Aquí están las 2 principales acciones de los "Siete Magníficos" que Niles recomienda poseer de cara a las ganancias.

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT)

Dan Niles es muy optimista sobre las acciones de Microsoft y las ve como una de las mejores opciones para la temporada de ganancias en curso. En "Squawk on the Street", señaló el cambio de rumbo de Azure como un impulsor clave de un optimismo renovado.

Después de tres trimestres consecutivos de crecimiento decepcionante de la nube el año pasado, Microsoft vio cómo Azure se reaceleraba en el trimestre de marzo, creciendo un 2% más rápido que en diciembre.

Este repunte coincidió con la reestructuración de la compañía de su asociación OpenAI a través del acuerdo Stargate, que Niles cree que continuará pagando dividendos.

También destaca el desempeño aproximado de las acciones de MSFT el año pasado como una configuración para ganancias relativas más fuertes ahora, especialmente porque las expectativas siguen siendo altas pero no excesivas.

Con la profundización de la integración de IA en su conjunto de productos y la demanda empresarial que se mantiene estable, Microsoft parece estar bien posicionado para ofrecer ventajas.

Niles estuvo de acuerdo en que las expectativas de consenso son elevadas, pero ve suficiente impulso fundamental para justificar la propiedad de las acciones en las ganancias.

Un rendimiento de dividendos del 0.65% sobre las acciones de Microsoft ofrece otra gran razón para poseerlo a largo plazo.

Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA)

Otra acción de los "Siete Magníficos" que Niles recomienda poseer de cara a las ganancias es Nvidia, debido a lo que describió como una historia de crecimiento más sostenible impulsada por cargas de trabajo de inferencia.

Si bien el entrenamiento de grandes modelos de IA ha aparecido en la mayoría de los titulares relacionados con la inteligencia artificial hasta ahora, Niles argumenta que la inferencia, donde los usuarios obtienen respuestas en tiempo real, es el verdadero impulsor de la demanda a largo plazo.

En CNBC, el fundador de Niles Investment Management señaló que el gasto de CAPEX está aumentando en esta área, lo que proporciona a las acciones de NVDA un flujo de ingresos duradero.

Dan Niles ve a China volviendo a ingresar a los modelos de Nvidia, revirtiendo las preocupaciones anteriores sobre el riesgo geopolítico y las restricciones a la exportación.

Aunque Nvidia está fuera de ciclo este trimestre, cree que los fundamentos de la compañía siguen siendo sólidos y su posicionamiento dentro del ecosistema de IA es inigualable.

Con la demanda cambiando hacia aplicaciones prácticas de IA y construcción de infraestructura, Nvidia se destaca como una jugada estratégica a largo plazo, incluso si las expectativas a corto plazo son altas.

Tenga en cuenta que Wall Street actualmente tiene una calificación de consenso de "compra" para las acciones de Nvidia.