La venta masiva de acciones de Eli Lilly es "exagerada" ya que la píldora para bajar de peso sigue siendo "comercialmente viable"

El analista de Goldman Sachs, Asad Haider, dice que los inversores están reaccionando de forma exagerada a los datos de última etapa que Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) informó el jueves sobre su píldora experimental para la obesidad oral, orforglipron.

Lilly informó resultados exitosos para el segundo trimestre y elevó su guía para todo el año el 7^de agosto.

Aún así, las acciones de atención médica cayeron después de que la gerencia dijera que la dosis más alta de "orforglipron" ayudó a los participantes del estudio a perder el 12,4% de su peso corporal en promedio, materialmente menos del 15% esperado.

Sin embargo, los inversores a largo plazo deberían considerar comprar acciones de Eli Lilly en el retroceso porque la venta masiva fue bastante excesiva y ha creado una oportunidad para cargar con un nombre de calidad con un gran descuento, dijo Haider a CNBC en una entrevista hoy.

Por qué los datos de orforglipron siguen siendo un buen augurio para las acciones de Eli Lilly

Según Asad Haider, la respuesta del mercado a los datos del ensayo de píldoras para la obesidad de Lilly es desproporcionada con respecto a los resultados reales.

Si bien el medicamento no alcanzó el llamado "bar de la calle", el analista enfatizó que orforglipron sigue siendo un producto comercialmente viable.

En "Money Movers", calificó la píldora LLY como escalable, especialmente en los mercados extranjeros, y agregó que el perfil de tolerabilidad del medicamento también se mantuvo bien en el ensayo de última etapa.

En opinión de Haider, con una pérdida de peso del 12,4% y efectos secundarios gastrointestinales mínimos, orforglipron seguramente atraerá a un amplio segmento de pacientes en todo el mundo.

Está convencido de que la venta masiva de acciones de Eli Lilly refleja el sentimiento a corto plazo en lugar de los fundamentos a largo plazo, y que la píldora seguirá desempeñando un papel significativo en el panorama del tratamiento de la obesidad.

¿Los datos alteran el mercado total direccionable de orforglipron?

Si bien los resultados del ensayo no cumplieron con las expectativas, Haider no cree que el mercado total direccionable (TAM) para orforglipron haya cambiado materialmente.

El mercado de la obesidad sigue siendo vasto y poco penetrado, con más de 100 millones de personas obesas en los EE. UU. y 900 millones en todo el mundo.

Los medicamentos GLP-1 actualmente alcanzan solo el 3.0% del mercado estadounidense, con proyecciones de una penetración del 15% para fines de esta década.

Haider se mostró de acuerdo en que parte de esta oportunidad podría desplazarse hacia la semaglutida oral competidora de Novo Nordisk, pero dijo que orforglipron seguirá siendo relevante en diversas poblaciones de pacientes.

La conveniencia y escalabilidad del medicamento lo convierten en una opción viable en un mercado fragmentado y en crecimiento, por lo que vale la pena comprar acciones de LLY por la debilidad de los datos posteriores al ensayo.

¿Debería comprar acciones de Eli Lilly en el retroceso?

El analista de Goldman Sachs, Asad Haider, mantuvo hoy su calificación de "compra" para las acciones de LLY con un precio objetivo de 883 dólares, lo que indica un potencial alcista de más del 35% desde los niveles actuales.

El sólido segundo trimestre de Lilly, impulsado principalmente por sus franquicias principales (Mounjaro y Zepbound) y las perspectivas elevadas, justifica la compra de la caída esta semana.

Además, una rentabilidad por dividendo del 0,94% compensa otra razón de peso para tener acciones de Eli Lilly en su cartera de inversiones a largo plazo.