Bullish aumenta el tamaño de la OPI a USD 990 millones a medida que los listados de criptomonedas ganan impulso

Bullish, la plataforma de activos digitales para clientes institucionales, ha elevado el tamaño de su oferta pública inicial (OPI) a USD 990 millones, lo que refleja un aumento en las empresas de criptomonedas que aprovechan los mercados públicos en 2024.

El propietario de Coindesk ahora planea vender 30 millones de acciones a entre 32 y 33 dólares cada una, según una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Esto marca un aumento notable de su plan anterior de 20.3 millones de acciones a $ 28 a $ 31 cada una.

El movimiento posiciona a Bullish entre las mayores OPI relacionadas con las criptomonedas este año, ya que el sector ve un renovado interés por parte de los inversores institucionales y minoristas.

La valoración alcanza los 4.820 millones de dólares en el rango superior

En la parte superior del nuevo rango de precios, la capitalización de mercado de Bullish sería de aproximadamente $ 4.82 mil millones, por encima de la valoración de $ 4.2 mil millones implícita en su presentación anterior.

La compañía tendrá 146,2 millones de acciones en circulación después de la OPI. BlackRock y ARK Invest de Cathie Wood han indicado interés en comprar hasta 200 millones de dólares de la oferta.

Bullish también ha otorgado a los suscriptores una opción de 30 días para comprar 4,5 millones de acciones adicionales al precio de la OPI, después de las tarifas. Se espera que la negociación comience en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo BLSH.

Los ingresos de la OPI se destinan a fines corporativos generales, así como a posibles adquisiciones futuras.

Un fuerte sindicato bancario respalda la oferta

La OPI está siendo liderada por JPMorgan y Jefferies, con Citigroup actuando como administrador conjunto. Otros gerentes principales incluyen Cantor Fitzgerald, Deutsche Bank y Société Générale.

Canaccord, KBW, Stifel, Oppenheimer y Rosenblatt se desempeñan como coadministradores. Esta combinación de Wall Street y bancos internacionales se suma a la credibilidad institucional de la oferta.

La base de activos de Bullish supera los USD 3 mil millones, que comprenden 24,000 bitcoins, 12,600 ether y USD 418 millones en efectivo y monedas estables. La compañía mantiene una exposición limitada a los mercados financieros descentralizados (DeFi).

Según su presentación, parte de los ingresos de la OPI pueden convertirse en monedas estables vinculadas al dólar estadounidense, trabajando con uno o más emisores.

Expansión más allá del comercio en los medios

Fundada para atender a clientes institucionales en más de 50 países, excluyendo los EE. UU., Bullish expandió sus operaciones al sector de los medios criptográficos en noviembre de 2023 al adquirir CoinDesk de Digital Currency Group por 72,6 millones de dólares.

La medida diversificó sus fuentes de ingresos y posicionó a la plataforma como proveedor de infraestructura de mercado y actor multimedia en la industria de activos digitales.

La decisión de aumentar el tamaño de la OPI se produce en medio de una ola de ofertas públicas relacionadas con las criptomonedas.

La oferta pública inicial de 1.200 millones de dólares de Circle Internet Group en junio hizo que el precio de sus acciones subiera, lo que despertó un mayor interés en el sector.

Otras empresas importantes, incluidas BitGo y Grayscale, han solicitado ofertas públicas iniciales, mientras que intercambios como Kraken y OKX están considerando cotizar.

Bullish había buscado originalmente salir a bolsa a través de una fusión de empresas de adquisición de propósito especial (SPAC) en 2021 con una valoración cercana a los 9 mil millones de dólares, pero el plan se abandonó en 2022.

La nueva ruta de cotización se alinea con un cambio más amplio en el mercado, ya que las empresas de criptomonedas recurren a las OPI tradicionales para acceder al capital y mejorar la transparencia en un entorno regulatorio en evolución.