Las acciones de Nvidia y AMD se desploman después de un acuerdo de reparto de ingresos con EE. UU., pero los analistas ven una oportunidad

Las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) se vieron afectadas en las operaciones previas a la comercialización el 11 de agosto, cayendo alrededor de un 1,16% a 180,61 dólares.

La caída se produjo después de que se conociera la noticia de que Nvidia acordó entregar el 15% de sus ingresos por ventas de chips de IA de China al gobierno de EE. UU., una condición vinculada a la obtención de licencias de exportación en medio de regulaciones más estrictas. Un

Las acciones de AMD experimentaron una caída similar, cayendo aproximadamente un 2,3%, ya que ambas compañías se ajustan a este nuevo acuerdo de reparto de ingresos con las autoridades estadounidenses.

El acuerdo se centra en el chip H20 AI de Nvidia, una versión modificada de su potente chip H100 fabricado para cumplir con las reglas de exportación de EE. UU. para China.

El Financial Times informó por primera vez sobre el acuerdo, señalando que el recorte del gobierno de EE. UU. es parte de la aprobación de estas licencias de exportación.

Nvidia podría terminar pagando alrededor de $ 2.25 mil millones bajo este acuerdo, lo que demuestra cuán grande es realmente el mercado de chips de IA en China. AMD enfrenta un golpe menor, pero aún espera pagar alrededor de $ 120 millones por sus chips MI308 vendidos allí.

Ondas en el mercado de semiconductores

El sector de chips en general también sintió el impacto de las noticias de Nvidia, con acciones como Broadcom, Qualcomm y AMD cayendo en las operaciones previas a la comercialización.

Esto arrastró un poco a los futuros del Nasdaq, incluso cuando los futuros del Dow Jones y el S&P 500 lograron pequeñas ganancias. Los inversores también se mostraron cautelosos antes de los datos clave de inflación que se publicarán a finales de semana.

La caída de Nvidia llamó la atención ya que las acciones habían estado subiendo a principios de este año, gracias a las buenas ganancias y la gran demanda de chips de IA en todo el mundo.

Pero su pronóstico reciente no fue tan alentador, mostrando el crecimiento de ingresos más lento en casi dos años y márgenes de ganancia más ajustados. Esa noticia sacudió a los inversores y arrastró las acciones a la baja antes de la campana.

Acciones de Nvidia: lo que dicen los analistas

El mercado está dividido sobre lo que realmente significa el acuerdo de Nvidia y AMD para dar el 15% de sus ingresos por ventas de chips de IA de China al gobierno de EE. UU.

Por un lado, los devuelve a un mercado crucial, pero por otro, podría reducir sus márgenes de beneficio hasta en 15 puntos.

Los analistas advierten que esto podría recortar miles de millones de las ganancias futuras de Nvidia, pero también ver un lado positivo si la demanda en China se recupera con fuerza.

Wells Fargo elevó recientemente su precio objetivo para Nvidia de 185 a 220 dólares, lo que indica una ganancia potencial de alrededor del 20%.

El analista Aaron Rakers cree que la flexibilización de las restricciones de China ayudará a Nvidia a recuperar el terreno perdido de la prohibición anterior, y señala las fuertes señales de demanda antes de las próximas ganancias de Nvidia.

Wells Fargo mantiene una calificación de sobreponderación en las acciones, confiado en la reanudación de las ventas de la compañía en China y en el creciente apetito por los chips de IA.

Aún así, algunos expertos instan a la precaución. Si bien Nvidia se beneficiará del crecimiento de la IA, el nuevo acuerdo de reparto de ingresos y la creciente competencia de los fabricantes de chips chinos agregan desafíos adicionales que los inversores deben tener en cuenta.