Análisis de TLT ETF a medida que las salidas se desaceleran en medio de un lado positivo de los aranceles de Trump

El ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) se ha mantenido en un rango estrecho esta semana mientras los inversores evalúan el impacto de los aranceles en la economía y las próximas acciones de la Reserva Federal. TLT cotizaba a 86,57 dólares, dentro del rango que ha estado en las últimas semanas y un 5,5% por encima del mínimo del año hasta la fecha.

Las salidas de ETF de bonos del Tesoro a 20+ años de iShares se están desacelerando

El ETF TLT ha tenido más de 2.800 millones de dólares en salidas este año, y las preocupaciones sobre los aranceles de Donald Trump se han mantenido. Si bien se ha desprendido de activos en las últimas tres semanas consecutivas, la tendencia está mejorando.

Los datos muestran que perdió 77 millones de dólares en activos la semana pasada, mejor que las salidas de la semana anterior de 193 millones de dólares y 379 millones de dólares una semana antes.

Una razón probable para esto es que los inversores están cambiando sus puntos de vista sobre los aranceles de Donald Trump. Si bien la mayoría de ellos esperan que los aranceles afecten a la economía a corto plazo, existe la esperanza de que los ingresos arancelarios ayuden a mejorar la situación fiscal de los Estados Unidos.

En un informe reciente, la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) estimó que estos aranceles ayudarán a reducir el déficit presupuestario de EE. UU. en aproximadamente $ 4 billones en los próximos diez años y ayudarán a compensar el impacto de los recortes de impuestos de Trump. La CBO estimó que los recortes de impuestos de Trump aumentarán el endeudamiento del país en 4,1 billones de dólares en este período.

Aún así, no está claro si estos aranceles existirán a largo plazo, ya que dos tribunales estadounidenses los han declarado ilegales ya que no involucraron al Congreso. Trump espera que la Corte Suprema solidifique los aranceles. En una declaración reciente, un analista de Macuarie dijo:

El ETF TLT ha reaccionado al reciente desempeño del mercado de bonos, lo que es un reflejo del estado de los aranceles para reforzar las finanzas. El rendimiento a 30 años pasó del 5,152% en marzo al 4,893% actual.

El próximo catalizador importante para el ETF TLT es la próxima nómina no agrícola (NFP) de EE. UU., que afectará la próxima acción de la Reserva Federal. Los analistas esperan que la Fed reduzca las tasas de interés, lo que puede afectar los rendimientos de los bonos a corto y largo plazo.

Análisis técnico del precio de las acciones de TLT ETF

El gráfico semanal muestra que el ETF TLT se ha mantenido en un rango estrecho en los últimos meses. Cotizaba a 86,57 dólares, un 12% menos que el punto más alto del año pasado.

La acción ha formado un patrón de triángulo simétrico y se ha movido ligeramente por debajo de los promedios móviles de 50 y 100 semanas. Las dos líneas del triángulo se están acercando a su nivel de confluencia.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el ETF de TLT permanezca en este rango durante un tiempo. Luego, la acción tendrá una ruptura bajista, posiblemente hasta el punto psicológico de $ 80.