Rystad advierte que los riesgos de cuellos de botella marítimos amenazan la seguridad energética mundial

La seguridad energética mundial se enfrenta a una amenaza cada vez mayor, ya que los cinco cuellos de botella marítimos más vitales del mundo, cruciales para el tránsito mundial de petróleo y gas, están bajo una presión cada vez mayor por los conflictos, la piratería y los peligros ambientales, según un análisis reciente de Rystad Energy.

En 2023, se estima que 71,3 millones de barriles por día (bpd) de petróleo y productos derivados del petróleo, junto con aproximadamente 26 mil millones de pies cúbicos por día (Bcfd) de gas natural licuado, se transportaron a través de estos cuellos de botella, dijo la compañía de inteligencia energética con sede en Noruega.

Para 2024, el volumen de petróleo y petróleo había disminuido a 65 millones de bpd y el GNL a 24,8 Bcfd.

Esta disminución indica claramente una creciente inestabilidad en algunas de las aguas estratégicamente más importantes del mundo, según mostraron los datos de Rystad.

Las recientes disminuciones en el volumen se deben en parte a interrupciones temporales como los ataques hutíes frente a Yemen y las tensiones entre Irán e Israel.

Sin embargo, también hay evidencia de un cambio estructural a largo plazo, ya que los comerciantes y los gobiernos desvían los flujos a través del Cabo de Buena Esperanza y oleoductos alternativos para adaptarse a la inestabilidad actual.

Impacto probable en los países

China enfrenta una vulnerabilidad significativa debido a su dependencia del Estrecho de Ormuz y el Estrecho de Malaca para el transporte.

Esto contrasta con Estados Unidos, que está menos expuesto debido al aumento de la producción nacional, a diferencia de Asia y Europa, que dependen en gran medida de estos estrechos.

"Hemos identificado los cinco cuellos de botella con mayor riesgo, evaluado las amenazas que enfrentan y esbozado las consecuencias de gran alcance para los mercados energéticos globales", dijo Mrinal Bhardwaj, analista senior de investigación upstream en Rystad, en el análisis.

La dinámica actual del mercado revela una clara anticipación de la continua inestabilidad marítima, como lo demuestra el aumento significativo en las primas de seguros y las tarifas de flete, dijo la compañía de inteligencia energética.

Esta tendencia al alza sugiere que los mercados financieros ya están teniendo en cuenta los mayores riesgos asociados con las rutas marítimas globales.

Sin embargo, a pesar de esta fijación de precios preventiva, el cierre completo de cualquier punto de estrangulamiento marítimo importante, como el Canal de Suez, el Estrecho de Ormuz o el Estrecho de Malaca, sin duda desencadenaría un aumento sin precedentes en la volatilidad de los precios, según Rystad.

Un evento de este tipo no solo enviaría ondas de choque a través del sector energético, sino que también pondría a prueba la resiliencia inherente de las cadenas mundiales de suministro de energía, lo que podría provocar interrupciones generalizadas y repercusiones económicas.

Aproximadamente tres cuartas partes de la demanda mundial de petróleo depende de cuellos de botella marítimos para el transporte. De estos, aproximadamente una cuarta parte atraviesa el estrecho de Malaca y una quinta parte pasa por el estrecho de Ormuz.

Estrecho de Malaca

Manejando alrededor de 24 millones de bpd de petróleo y gas, el Estrecho de Malaca es el mayor cuello de botella comercial del mundo.

Este paso vital, situado entre los océanos Índico y Pacífico, sirve como una ruta crucial para el transporte de la mayor parte del petróleo crudo y el gas natural licuado (GNL) desde Oriente Medio a las naciones asiáticas, especialmente China y Japón.

Las importaciones de crudo y condensado de esta ruta están dominadas por China, que representa el 50% del volumen total. Arabia Saudita es el principal exportador, contribuyendo con el 25% de la participación, según mostraron los datos de Rystad.

Estrecho de Ormuz

El Estrecho de Ormuz, entre Irán, Omán y los Emiratos Árabes Unidos, es crucial para el comercio mundial de energía.

Maneja alrededor de una quinta parte del comercio marítimo mundial de petróleo y condensado (14,0 millones de bpd) y casi la mitad de la producción diaria de petróleo y condensado de Oriente Medio, en gran parte destinada a mercados asiáticos como China e India.

La mitad de las exportaciones de petróleo de Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos y una cuarta parte de la demanda de petróleo de China transitan por este estrecho.

También es vital para el GNL, que transporta una quinta parte de los volúmenes mundiales, incluidas dos terceras partes de las exportaciones diarias de gas de Qatar (16,3 Bcfd) a países como China, India y Corea del Sur. Las importaciones de GNL de China a través del estrecho se han multiplicado por 2,5 en cinco años, alcanzando los 2,7 Bcfd.

"La importancia estratégica del Estrecho de Ormuz se subrayó durante el reciente conflicto entre Irán e Israel, cuando el parlamento de Irán propuso un proyecto de ley para cerrarlo, aunque el plan fue aplazado", dijo Bhardwaj.

Canal de Suez y Bab El Mandeb

El estrecho de Bab el-Mandeb se ha convertido en el segundo punto crítico de estrangulamiento de Oriente Medio, lo que representa otro riesgo potencial para la estabilidad del comercio mundial de petróleo y gas.

El estrecho de Bab el-Mandeb conecta el Mar Rojo con el Golfo de Adén y el Mar Arábigo, sirviendo como una ruta marítima crítica entre el Canal de Suez y el Océano Índico.

El Canal de Suez y el gasoducto SUMED, ambos vitales para la energía mundial, unen el Mar Rojo con el Mediterráneo.

Los ataques hutíes a finales de 2023 provocaron que los volúmenes de transporte marítimo a través del estrecho de Bab el-Mandeb cayeran casi un 50% en seis meses, lo que afectó al comercio mundial de petróleo por vía marítima y mantuvo el tráfico por debajo de lo normal.

Un cierre total desviaría los buques alrededor del Cabo de Buena Esperanza, aumentando los tiempos de viaje y los costos de flete, lo que tensaría aún más las cadenas de suministro de energía.

Cabo de Buena Esperanza

El Cabo de Buena Esperanza, en el extremo sur de Sudáfrica, es ahora una ruta comercial marítima alternativa crucial, que transporta entre el 8 y el 10% del tráfico marítimo mundial.

Los flujos de petróleo a través de esta ruta disminuyeron de 7 millones de bpd en 2021 a 6 millones de bpd en 2023, en gran parte debido a la reducción de la demanda china, la menor producción africana y el cambio de India al crudo ruso, mostró el análisis de Rystad.

En 2024, el tráfico de petróleo alrededor del Cabo de Buena Esperanza se disparó casi un 50% a 8,7 millones de bpd.

Este aumento fue impulsado por los ataques hutíes en el Mar Rojo, lo que provocó que las compañías navieras cambiaran de ruta.

Aproximadamente el 40% de este petróleo se destinó a China, con porciones significativas originarias de los EE. UU. y América del Sur. Los productores de Oriente Medio también desviaron el crudo con destino a Europa a través del cabo.

"A pesar de los costos de flete más altos y los tiempos de tránsito más largos, los comerciantes prefieren cada vez más el Cabo de Buena Esperanza debido a sus menores riesgos de seguridad", dijo Rystad.

Estrechos turcos

Mientras tanto, los estrechos turcos, que comprenden el Bósforo y los Dardanelos, son una ruta marítima crítica controlada por Türkiye, que conecta el Mediterráneo y el Mar Negro.

Esta vía fluvial estratégica, que divide Europa y Asia, es vital para el transporte mundial de energía, facilitando los envíos de petróleo y GNL desde la región del Caspio y Rusia a los mercados asiáticos y europeos.

El Estrecho, que representa aproximadamente el 5% del comercio marítimo mundial de petróleo, registró aproximadamente 3,5 millones de bpd de petróleo crudo y 0,5 Bcfd de tránsito de GNL en 2023, con volúmenes similares proyectados para 2025.

El flujo de petróleo a través del Estrecho de Turquía disminuyó de 3,5 millones de bpd en 2020 a 3,2 millones de bpd en 2022 debido al COVID-19 y al conflicto entre Rusia y Ucrania, que redujo las exportaciones ucranianas en 100.000 bpd.

Los flujos se recuperaron a 3,4 millones de bpd en 2023 y se espera que se mantengan estables en 2024.

Los estrechos turcos son cruciales, pero están sujetos a diversos riesgos operativos y geopolíticos.