Nebius sube un 51% después del pacto de IA de Microsoft de $ 17.4 mil millones, se ven más acuerdos de neonube en el futuro

Las acciones de Nebius Group (NBIS) se dispararon más del 51% a 96,75 dólares el martes después de que la compañía con sede en Ámsterdam anunciara un acuerdo de cinco años y 17.400 millones de dólares para suministrar infraestructura de inteligencia artificial a Microsoft (MSFT).

Si las ganancias de las acciones del martes se mantienen, la compañía agregará alrededor de $ 7.7 mil millones a su capitalización de mercado de $ 15.3 mil millones.

La asociación histórica subraya la creciente demanda de centros de datos de IA a medida que las empresas aceleran los esfuerzos para avanzar en la IA generativa.

El director ejecutivo de Nebius, Arkady Volozh, dijo que el acuerdo sería transformador para la trayectoria de crecimiento de la compañía.

"La economía del acuerdo es atractiva por derecho propio, pero, significativamente, el acuerdo también nos ayudará a acelerar aún más el crecimiento de nuestro negocio de nube de IA en 2026 y más allá", señaló Volozh.

Primer gran contrato a largo plazo para Nebius; podría atraer a clientes más destacados

Nebius describió el contrato de Microsoft como su primer acuerdo a gran escala y a largo plazo con una importante empresa de tecnología, lo que sugiere que pueden seguir más asociaciones de este tipo.

Si las ganancias de las acciones del martes se mantienen, la compañía agregará alrededor de $ 7.7 mil millones a su capitalización de mercado de $ 15.3 mil millones.

Los analistas dieron la bienvenida al desarrollo, diciendo que consolida la posición de Nebius como líder en el espacio emergente de la "neonube".

"El contrato de 17.400 millones de dólares de Nebius con Microsoft es una prueba más de que la compañía es el principal jugador de neonube", dijo el analista de D.A. Davidson, Alexander Platt.

Agregó que Nebius estaba bien posicionado para atraer a otros clientes destacados, incluidos los hiperescaladores o los laboratorios de inteligencia artificial de frontera, a medida que construye capacidad adicional de centro de datos.

Como parte del acuerdo con Microsoft, Nebius proporcionará capacidad dedicada desde su nuevo centro de datos en Vineland, Nueva Jersey, a partir de finales de este año.

Platt dijo que se espera que Microsoft se lleve la "mayor parte" de la producción de esa instalación, mientras que cualquier anuncio adicional de clientes importantes podría acompañar a las nuevas construcciones de centros de datos en otras regiones.

Microsoft se mueve para expandir la capacidad de IA

Microsoft ha señalado repetidamente la escasez de infraestructura en la nube de IA, citando una demanda abrumadora en su plataforma Azure.

La compañía se ha enfrentado a limitaciones de suministro debido al acceso limitado a las unidades de procesamiento de gráficos de Nvidia (NVDA), críticas para las cargas de trabajo de IA.

Según Platt, el acuerdo de Nebius está diseñado principalmente para aumentar la capacidad de Microsoft Azure en lugar de admitir cargas de trabajo de OpenAI.

El acuerdo permite a Microsoft proteger la infraestructura en la nube sin aumentar los gastos de capital.

"Creemos que la tendencia es clara: el gasto de capital está fuera y los acuerdos fuera de balance con deuda externa son el camino a seguir", dijo Gil Luria, otro analista de DA Davidson.

Microsoft ha adoptado un enfoque similar con CoreWeave, llegando a un acuerdo multimillonario para expandir sus recursos informáticos de IA. CoreWeave también mantiene un contrato sustancial con OpenAI.

Un ecosistema de neocloud en crecimiento

El modelo de negocio de Nebius se centra en proporcionar servicios en la nube de IA de pila completa utilizando la computación de Nvidia.

Ofrece a los desarrolladores de IA el hardware, el software y los servicios necesarios para entrenar e implementar modelos.

Luria señaló los informes de que Meta (META) ha expresado interés en asociaciones similares de neonube, argumentando que la apelación radica en la ejecución rápida.

"Ambas compañías tienen las manos ocupadas con los proyectos de centros de datos existentes, por lo que al aprovechar la experiencia de gestión en estas neonubes pueden satisfacer la demanda más rápidamente", dijo.

"También están aprovechando astutamente la abundancia espumosa de capital de deuda que persigue acuerdos de IA a tasas que probablemente no reflejen el nivel de riesgo".