Dow cae 250 puntos por alza del petróleo, rendimientos y apuestas a subidas de la Fed

Las acciones de EE. UU. abrieron a la baja el martes, primer día hábil de septiembre, ya que el alza de los rendimientos del Tesoro, el aumento del precio del petróleo y las renovadas tensiones en Oriente Medio presionaron el sentimiento de los inversores.

Los operadores también aumentaron sus expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal a finales de este mes, lo que añadió preocupación sobre las perspectivas para las acciones.

El Dow Jones Industrial Average bajó 254 puntos, mientras que el S&P 500 cayó un 0,65%. El Nasdaq Composite retrocedió un 1,32%.

La debilidad siguió a un cierre difícil de agosto para las acciones y se produjo al entrar los inversores en septiembre, históricamente el mes más débil para el S&P 500.

Desde 1926, el índice de referencia ha registrado una caída media en septiembre del 0,7%, según datos citados por Fisher Investments.

Rendimientos al alza y petróleo presionan a las acciones

Los rendimientos de los bonos más altos siguieron siendo una fuente clave de presión para las bolsas.

El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió a niveles no vistos desde enero de 2025, mientras que los rendimientos de referencia en otros mercados importantes también aumentaron.

El rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años alcanzó su nivel más alto desde agosto de 1996, mientras que el rendimiento de referencia de Alemania subió a un nivel no visto desde 2011.

El aumento de los rendimientos globales se ha visto impulsado en parte por la preocupación de que los precios elevados del petróleo puedan mantener la presión inflacionaria alta.

Los rendimientos del Tesoro más altos también pueden reducir el atractivo relativo de las acciones al aumentar los retornos disponibles en deuda gubernamental libre de riesgo.

Los precios del petróleo ampliaron sus ganancias el martes. El crudo estadounidense subió más de un 2% hasta cotizar por encima de $87 el barril, mientras que los futuros del Brent ganaron más de un 1% hasta situarse en torno a $92.

El aumento siguió a una renovada actividad militar entre EE. UU. e Irán.

Las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro energético han empujado al alza los precios del crudo, y según informes un petrolero que atravesaba el estrecho de Ormuz fue alcanzado por tres proyectiles desconocidos el lunes.

El sector energético se benefició del movimiento en los precios del crudo. Exxon Mobil ganó un 1,49% y Devon Energy avanzó un 1,44%.

Los inversores esperan datos de empleo y señales de la Fed

Los inversores también se están preparando para una serie de informes del mercado laboral que podrían influir en las expectativas sobre la política de la Reserva Federal.

La encuesta Job Openings and Labor Turnover (JOLTS) del Departamento de Trabajo se publicará más tarde el martes, mientras que el informe de nóminas no agrícolas, más seguido, está previsto para el viernes.

Los datos se evaluarán en el contexto de los comentarios recientes del presidente de la Fed, Kevin Warsh, quien ha enfatizado la inflación como una preocupación clave de política.

Un panorama de inflación más fuerte de lo esperado podría reforzar las expectativas de una política monetaria más restrictiva, mientras que una debilidad del mercado laboral podría influir en el calendario de futuros cambios de política.

Las acciones tecnológicas estuvieron entre las que más cayeron.

Nvidia, Intel y AMD cayeron entre un 2% y un 3,22%, mientras que Micron Technology y Microsoft también se movieron a la baja. Alphabet cayó un 1,22%.

Robinhood se desmarcó de la tendencia general, subiendo un 1,77% después de que Morgan Stanley mejorara la recomendación sobre la acción.

Las acciones energéticas avanzaron junto con el crudo.

Los mercados internacionales mostraron resultados mixtos. El Nikkei 225 de Japón, el S&P/ASX 200 de Australia y el CSI 300 de China retrocedieron, mientras que el Kospi de Corea del Sur ganó.

Las acciones europeas cotizaron mayoritariamente a la baja, con el Stoxx 600 un 0,6% abajo en la media mañana. Las acciones de petróleo y gas fueron una excepción, subiendo un 1,3% mientras el crudo escalaba.