Pronósticos de ETF de SPY y VOO: He aquí por qué el índice SandP 500 puede retroceder pronto

Los ETF del índice Vanguard SandP 500 (VOO) y del índice SPDR SandP 500 (SPY) han subido este mes y se sitúan en sus máximos históricos, ayudados por la demanda actual de acciones antes de los datos de inflación de EE.UU. El ETF VOO cotiza a 600 dólares, mientras que el SPY cotizaba a 650 dólares.

El análisis del precio de las acciones de VOO ETF apunta a un retroceso

Un análisis técnico más agudo muestra que los ETD de VOO y SPY podrían estar en la cúspide de un retroceso en las próximas semanas.

El siguiente gráfico muestra que el ETF VOO ha formado el patrón de cuña ascendente, que se compone de dos líneas de tendencia ascendentes y convergentes. Las dos líneas de este patrón ahora se acercan a su confluencia, lo que apunta a un retroceso.

Además, el ETF aún no ha vuelto a probar el importante nivel de soporte en 560 dólares, su nivel más alto en febrero. Es común que un activo vuelva a probar un soporte crucial después de hacer una ruptura alcista. Esta situación se conoce como patrón de ruptura y repetición de prueba y es uno de los signos de continuación más comunes en el análisis técnico.

El ETF VOO sigue siendo mucho más alto que las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200 días, que están en $ 533 y $ 542, respectivamente. En la mayoría de los casos, un activo siempre pasará por un proceso conocido como reversión a la media, en el que retira estas medias móviles.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores MACD se han estado moviendo a la baja en los últimos meses, incluso cuando el ETF VOO subió. Este rendimiento se conoce como divergencia bajista y es un signo común de reversión.

Por lo tanto, es probable que el ETF retroceda en las próximas semanas, potencialmente al importante nivel de soporte en USD 560 y luego reanude la tendencia alcista.

Los retrocesos son comunes con el índice SandP 500. Por ejemplo, en abril, se desplomó de un máximo de 560 dólares a un mínimo de 442 dólares, un desplome del 21%. Esta disminución ocurrió después de que Donald Trump lanzara sus aranceles.

Acciones de VOO ETF | Fuente: TradingView

Por qué el índice SandP 500 puede retroceder

Fundamentalmente, hay tres razones principales por las que el índice SandP 500 y sus ETF pueden retroceder a corto plazo.

Primero, está el concepto conocido como comprar el rumor y vender las noticias. En esto, el índice SandP 500 ha subido ya que los inversores anticipan un recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal en la próxima reunión.

Este recorte definitivamente sucederá ya que Estados Unidos ha publicado cifras de empleo débiles. Un informe del martes mostró que el número de estadounidenses en nómina era 911,000 más bajo de lo esperado. Del mismo modo, los datos oficiales de nóminas agrícolas no agrícolas muestran que la economía creó solo 22,000 empleos en agosto, ya que la tasa de desempleo aumentó al 4.3%.

Por lo tanto, la Reserva Federal recortará las tasas para ayudar a evitar un mayor deterioro del mercado laboral. Esperamos que el recorte de tasas sea agresivo ya que la economía está pasando por un período de estanflación.

La estanflación, que es la peor pesadilla de la Reserva Federal, ocurre cuando la economía se está desacelerando y la inflación está aumentando. Los economistas esperan que los próximos datos muestren que el índice de precios al consumidor general subió al 3% en agosto.

El otro riesgo potencial para los ETF VOO y SPY es que las entradas de inversores estadounidenses e internacionales a sus fondos se están desacelerando, lo que es una señal de fatiga de los compradores. Por ejemplo, el ETF de VOO tuvo una salida de 104 millones de dólares la semana pasada. Los analistas de RBC dijeron:

Finalmente, existe el riesgo de que la industria de la inteligencia artificial, que ha impulsado el mercado de valores, se esté desacelerando. En un comunicado reciente, NVIDIA confirmó que su negocio no estaba creciendo a un ritmo más rápido de lo esperado inicialmente. Este es un gran viento en contra, ya que la mayoría de las ganancias recientes del SandP 500 se han atribuido al viento de cola de la IA.