Principales razones por las que el índice Nikkei 225 se ha disparado a un máximo histórico

El índice Nikkei 225 continuó su fuerte subida, alcanzando su máximo histórico después de que la inflación de Japón se suavizara y el Banco de Japón dejara las tasas de interés sin cambios. Saltó a un máximo histórico de 45.652 yenes, muy por encima del mínimo del año hasta la fecha de 30.745 yenes.

Este artículo explora las principales razones por las que el índice se ha disparado en los últimos meses.

El índice Nikkei 225 saltó cuando el Banco de Japón se resistió a las subidas

Una de las principales razones por las que el índice Nikkei 225 se ha disparado este año es que el Banco de Japón se ha resistido a subir las tasas de interés a pesar de una tasa de inflación obstinadamente alta.

La pausa continua es diferente de lo que sucedió en 2024, cuando el banco salió de las tasas de interés negativas y realizó aumentos por primera vez en décadas.

Es probable que el banco mantenga las tasas en el nivel actual por un tiempo, ya que la inflación ha comenzado a moverse en la dirección correcta.

Un informe publicado por la agencia de estadísticas mostró que el índice de precios al consumidor (IPC) general se suavizó del 3,1% en julio al 2,7% en agosto. El IPC subyacente también bajó a 2,7, mientras que la inflación excluyendo alimentos y energía cayó al 3,3% desde el 3,4%.

En un comunicado, el Banco de Japón dejó las tasas de interés sin cambios en el 0,5% el viernes y mantuvo su dependencia de los datos. La declaración decía:

Si bien algunos analistas esperan un aumento de tasas este año o en 2024, existe la posibilidad de que el Banco de Japón se resista a hacerlo si la inflación continúa cayendo.

El otro resultado notable de la reunión es que los funcionarios decidieron vender sus fondos cotizados en bolsa y los fideicomisos de inversión inmobiliaria de Japón gradualmente para evitar desestabilizar el mercado.

Warren Buffett Inversiones en Japón

El índice Nikkei 225 ha subido debido a la confianza expresada por Warren Buffett, uno de los mejores inversores a nivel mundial.

Buffett comenzó a acumular acciones en las casas comerciales japonesas más grandes como Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Itochu y Sumitomo. Ahora posee acciones por valor de al menos $ 3 mil millones en cada una de estas compañías, la mayoría de ellas en Mitsubishi.

En una visita a Japón el año pasado, Buffett señaló que era un firme defensor de Japón y que tenía algunas empresas altamente infravaloradas. Esa acción incentivó a los inversores a acudir en masa a Japón.

Acuerdo comercial entre Japón y Estados Unidos

El índice Nikkei 225 también ha subido después de que Estados Unidos y Japón llegaran a un acuerdo comercial. En él, a los productos japoneses se les cobra un arancel del 15%, mientras que Japón se compromete a comprar productos agrícolas por valor de unos 8.000 millones de dólares al año.

Lo más importante es que Japón acordó invertir $ 550 mil millones en sectores que la administración favorece como semiconductores, construcción naval y manufactura. Según Donald Trump, la mayor parte de las ganancias de estas inversiones irán a Estados Unidos.

Si bien un arancel del 15% es algo malo para Japón, el acuerdo trajo certeza, lo que atrajo a los inversores al mercado de valores. Esto también explica por qué otros índices importantes como el KOSPI de Corea del Sur, el ASX 200 de Australia y el DAX alemán se han disparado.

El índice Nikkei tiene fuertes datos técnicos

El índice Nikkei también ha subido debido a sus fuertes aspectos técnicos, que apuntan a un alto impulso.

Se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han seguido subiendo.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el índice continúe subiendo a medida que los alcistas apuntan a la próxima resistencia clave en ¥ 46,000.

El escenario alternativo es cuando el índice retrocede y vuelve a probar el importante nivel de soporte en 43.855 yenes, la oscilación más alta en agosto de este año.