La OPI de Tata Capital tiene como objetivo recaudar $ 1.7B en la cotización más grande de India en 2025

Tata Capital Ltd. está preparando la mayor venta de acciones de la India de 2025, con su oferta pública inicial que busca recaudar hasta 155 mil millones de rupias.

El acuerdo está diseñado para expandir la base de capital de nivel 1 de la compañía al tiempo que cumple con los requisitos reglamentarios.

El brazo de servicios financieros de Tata Sons ofrecerá hasta 475,8 millones de acciones a una banda de precios de 310 a 326 rupias cada una.

En la parte superior del rango, el valor de mercado de Tata Capital alcanzará alrededor de $ 16 mil millones, posicionándola entre las compañías financieras no bancarias más valiosas de la India.

El mercado de OPI de India alcanza un nuevo pico

La venta de acciones de Tata Capital se produce en un momento en que los mercados de valores indios están experimentando su período más activo para cotizar en casi tres décadas.

El acuerdo sigue a la oferta pública inicial de Hyundai Motor India Ltd. de $ 3.3 mil millones el año pasado, que sigue siendo la más grande registrada en el país.

La actividad de los inversores ha sido fuerte a pesar de los desafíos en el sector financiero no bancario, donde algunos prestamistas han retrasado los planes debido a las preocupaciones sobre la calidad de los activos y el aumento de la deuda de los hogares.

Se espera que la oferta de Tata Capital vuelva a llamar la atención sobre el sector después de un comienzo de año relativamente moderado.

Estructura de la OPI y detalles de valoración

La OPI verá acciones vendidas por Tata Sons Pvt. y la Corporación Financiera Internacional junto con Tata Capital.

Los inversores ancla podrán suscribirse a partir del viernes, mientras que las suscripciones públicas se extenderán del 6 al 8 de octubre, y se espera que se cotite el 13 de octubre.

Tata Capital registró una ganancia de 36.600 millones de rupias para el año que finalizó en marzo, un aumento del 16% en comparación con el año anterior, y su cartera bruta de préstamos se situó en 2,27 billones de rupias al 31 de marzo.

Los préstamos no garantizados representaron el 21% de esta cartera, según su prospecto.

Antecedentes normativos y operativos

El Banco de la Reserva de la India había ordenado a las grandes entidades financieras en la sombra, incluida Tata Capital, que cotizaran a finales de septiembre para aumentar la transparencia en el sistema financiero.

Tata Capital, sin embargo, buscó y recibió una breve extensión para finalizar los preparativos para la OPI.

La compañía opera casi 1,500 sucursales en toda la India, ofreciendo una combinación de préstamos minoristas y comerciales.

Los ingresos de la OPI se utilizarán para reforzar sus colchones de capital, ayudándola a cumplir con los requisitos de préstamos futuros.

Gerentes principales y expectativas del mercado

Los principales gestores de la OPI incluyen Kotak Mahindra Capital Co., Axis Bank Ltd., HDFC Bank Ltd., ICICI Securities Ltd., IIFL Capital Services Ltd., SBI Capital Markets Ltd., así como las unidades locales de BNP Paribas SA, Citigroup Inc., HSBC Holdings Plc y JPMorgan Chase and Co.

Los participantes del mercado observarán de cerca el rendimiento, ya que el éxito de este acuerdo podría influir en las próximas ofertas en la cartera de acciones en expansión de la India.