Las acciones de Oracle se hunden por las preocupaciones sobre los márgenes: estos dos eventos podrían empujarlas a nuevos máximos

Oracle Corp (NYSE: ORCL) cerró notablemente a la baja el martes después de que un informe de la publicación tecnológica, The Information , planteara preocupaciones sobre los márgenes en la nube de la compañía.

El informe mencionado anteriormente sugirió que la construcción de la infraestructura de inteligencia artificial (IA) de Oracle, impulsada por chips Nvidia y nuevos centros de datos, puede ser más intensiva en capital que las expectativas iniciales de Wall Street.

Los inversores respondieron negativamente al informe de The Information, ya que señalaba una posible reducción de la rentabilidad de ORCL.

Si bien la cartera de pedidos en la nube (RPO) de la compañía aumentó un 529% el mes pasado, los analistas han cuestionado durante mucho tiempo la visibilidad de los rendimientos y la trayectoria de los márgenes a largo plazo.

La venta masiva del martes marca un renovado escrutinio sobre la transición de Oracle de un software de alto margen a una empresa de servicios en la nube de menor margen.

Sin embargo, el gigante que cotiza en la Bolsa de Nueva York tiene dos grandes eventos programados para la próxima semana, que podrían abordar algunas de las preocupaciones y hacer subir las acciones de Oracle a partir de aquí.

Oracle World podría ser un viento de cola para las acciones de ORCL

"Oracle World" comienza la próxima semana en Las Vegas, ofreciendo a la compañía una oportunidad de alto perfil para restablecer la narrativa.

En el evento anual, se espera que Safra Catz y Mike Sicilia, junto con Larry Ellison, muestren las ambiciones de inteligencia artificial de Oracle, la hoja de ruta de la infraestructura en la nube y la expansión del centro de datos.

Los inversores estarán atentos a los comentarios sobre cómo ORCL planea gestionar los crecientes costos de los chips, la mano de obra y, lo que es más importante, la energía de Nvidia.

La cuestión de dónde podría obtener energía Oracle para su extenso centro de datos se ha convertido en el centro del debate sobre los márgenes.

Si los ejecutivos pueden delinear de manera convincente una estrategia de infraestructura escalable y rentable, podría ayudar a restaurar la confianza en la rentabilidad a largo plazo de la empresa y, por extensión, en las acciones de ORCL.

Ellison probablemente se apoyará en el papel de Oracle como un importante facilitador de las cargas de trabajo de IA, enfatizando las asociaciones estratégicas y la diferenciación técnica.

Oracle World podría resultar un catalizador alcista si el gigante tecnológico demuestra disciplina operativa y un camino claro hacia la recuperación de los márgenes.

El Día del Analista podría llevar las acciones de Oracle a niveles récord

Después de Oracle World, la compañía organizará su Día del Analista el jueves, un foro más centrado en las finanzas donde las preguntas más difíciles de Wall Street estarán al frente y al centro.

En el evento, los expertos probablemente presionarán a los ejecutivos de ORCL sobre la economía de su acuerdo con OpenAI, el cronograma para la mejora de los márgenes y el ROI de sus inversiones en la nube.

Informes recientes destacaron un margen bruto del 14% sobre 900 millones de dólares en ventas, muy por debajo de los márgenes del 70% que los inversores alguna vez asociaron con el negocio de software heredado de Oracle.

Este evento ofrece a ORCL la oportunidad de recalibrar las expectativas y brindar transparencia en torno a la rentabilidad, la conversión de la cartera de pedidos y la asignación de capital de OCI.

Una vez más, si la gerencia puede articular un plan creíble para la expansión de los márgenes durante los próximos seis a doce meses en el Día del Analista, podría aliviar las preocupaciones de los inversores y reavivar el sentimiento alcista sobre las acciones de Oracle.

Pero la calle seguramente buscará claridad en estos eventos, no solo visión.

Por qué la caída de Oracle puede ser una oportunidad de compra

A pesar de los vientos en contra de los márgenes, las acciones de Oracle siguen siendo una de las jugadas más atractivas en la infraestructura de IA empresarial.

El crecimiento de su cartera de pedidos en la nube , hasta un 500% más, sugiere una demanda sólida, y el posicionamiento estratégico de la compañía junto con OpenAI y Nvidia le da un asiento en la mesa en la próxima ola de transformación tecnológica.

Por lo tanto, la reciente venta masiva puede reflejar ruido a corto plazo en lugar de debilidad estructural.

El giro de ORCL hacia la nube está en sus inicios y, a medida que mejore la economía del centro de datos y escalen las cargas de trabajo de IA, los márgenes podrían seguir.

Para los inversores a largo plazo, el retroceso ofrece la oportunidad de comprar una acción tecnológica heredada con relevancia renovada y una pista de crecimiento de varios años.

La calificación de "sobreponderación" de consenso de Wall Street en las acciones de Oracle también viene con un objetivo medio de 337 dólares, lo que indica un potencial alcista de casi el 20% a partir de aquí.