Las acciones del Hang Seng Bank suben un 30% tras la oferta de HSBC de privatizar en una importante compra de HK

Las acciones del Hang Seng Bank subieron casi un 30% el jueves después de que la empresa matriz HSBC Holdings Plc anunciara planes para privatizar el prestamista en un acuerdo valorado en más de 290.000 millones de dólares de Hong Kong (más de 37.000 millones de dólares).

El banco más grande de Europa dijo que había pedido a la junta directiva de Hang Seng Bank que presentara una propuesta de privatización a los accionistas a través de un esquema de acuerdo bajo la Ordenanza de Empresas de Hong Kong.

Según el plan, las acciones de Hang Seng se cancelarían a cambio de 155 dólares de Hong Kong cada una, aproximadamente un 33% por encima del precio promedio de 30 días de las acciones de 116,5 dólares de Hong Kong.

HSBC posee actualmente alrededor del 63% del Hang Seng Bank, lo que sitúa el coste del acuerdo para los accionistas minoritarios en aproximadamente 106.000 millones de dólares de Hong Kong.

Las acciones de HSBC en Hong Kong cayeron más del 5% tras el anuncio.

La medida destaca el compromiso renovado de HSBC con Hong Kong

"Nuestra oferta es una oportunidad emocionante para hacer crecer tanto el Hang Seng como el HSBC", dijo el presidente ejecutivo del grupo, Georges Elhedery, en un comunicado.

"Preservaremos la marca, el patrimonio y la propuesta al cliente de Hang Seng mientras invertimos para desbloquear nuevas fortalezas en productos, servicios y tecnología".

Elhedery agregó que la transacción subrayó la confianza de HSBC en el estatus de Hong Kong como un centro financiero global líder y como un "súper conector" entre los mercados globales y China continental.

HSBC dijo que la oferta permite ajustes para reflejar cualquier dividendo declarado después de la fecha del anuncio, excluyendo el tercer dividendo a cuenta de Hang Seng para 2025.

"Una de las prioridades estratégicas de HSBC es crecer en Hong Kong", dijo el prestamista en su presentación.

"Creemos que estamos mejor posicionados para hacerlo fortaleciendo la presencia bancaria en Hong Kong tanto de HSBC Asia Pacific como de Hang Seng Bank".

La importancia y los desafíos recientes del Hang Seng Bank

Fundada en 1933, Hang Seng es una de las instituciones financieras más grandes y reconocidas de Hong Kong, que atiende a alrededor de 4 millones de clientes a través de sus más de 250 sucursales y plataformas digitales.

Las operaciones del banco abarcan la gestión de patrimonios, la banca comercial y global, e incluyen Hang Seng Bank (China) Ltd, que mantiene sucursales en ciudades clave de China continental, así como operaciones en Macao y Singapur.

A finales de 2024, el Hang Seng reportó activos totales de 1,8 billones de dólares de Hong Kong y una ganancia neta de 18,4 mil millones de dólares de Hong Kong, lo que arrojó un rendimiento de los fondos propios del 11,3%.

Su ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) se situó en un sólido 17,7%.

Sin embargo, el prestamista se ha enfrentado a un aumento de los préstamos morosos en medio de la profundización de la recesión inmobiliaria de Hong Kong y China continental.

A junio de 2025, los préstamos deteriorados alcanzaron el 6.7% de los préstamos brutos, frente al 2.8% a fines de 2023, impulsados por la exposición a bienes raíces comerciales.

"Las cotizaciones dobles entre matrices y subsidiarias son intrínsecamente problemáticas en términos de gobernanza y, en este sentido, es un movimiento positivo y largamente esperado", dijo Michael Makdad, analista senior de Morningstar.

A pesar de estos desafíos, HSBC enfatizó que su propuesta de compra tiene como objetivo fortalecer el crecimiento a largo plazo y la integración tecnológica al tiempo que preserva la identidad local de Hang Seng.

Si se aprueba, la transacción marcaría una de las mayores privatizaciones en la historia financiera de Hong Kong, lo que indica una fe renovada en la resiliencia de la ciudad como potencia bancaria regional.