El minero de Bitcoin Bitfarms aumenta la oferta de deuda a 500 millones de dólares para escalar las ambiciones de IA

La empresa minera de Bitcoin Bitfarms Ltd. ha aumentado su oferta de notas convertibles a 500 millones de dólares, ya que planea aumentar la inversión en inteligencia artificial e infraestructura informática de alto rendimiento.

El criptominero norteamericano propuso inicialmente recaudar 300 millones de dólares a través de notas senior convertibles con vencimiento en 2031, pero amplió la oferta a 500 millones de dólares solo un día después, según un comunicado emitido el 16 de octubre.

Bitfarms también otorgó a los compradores iniciales la opción de comprar 88 millones de dólares adicionales en notas dentro de un período de 13 días, lo que podría elevar el total a 588 millones de dólares si se ejerce por completo.

Se espera que la oferta se cierre alrededor del 21 de octubre, a la espera de la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto.

Según el anuncio, los bonos convertibles devengarán intereses semestralmente a partir del 15 de julio de 2026 y vencerán el 15 de enero de 2031.

Los bonos son obligaciones senior no garantizadas que pueden ser recompradas, redimidas o convertidas bajo condiciones específicas.

Los inversores podrán convertir los bonos a una tasa inicial de 145,6876 acciones ordinarias por cada 1.000 dólares de capital, lo que implica un precio de conversión de aproximadamente 6,86 dólares por acción, una prima del 30% sobre el precio de cierre del 16 de octubre.

Como parte del aumento, la compañía también realizó transacciones de compra limitadas con instituciones financieras para mitigar la posible dilución de capital de las conversiones.

Estos instrumentos negociados de forma privada cubren la cantidad de acciones subyacentes a las notas, con un precio máximo de $ 11.88 por acción, aproximadamente un 125% por encima del valor de mercado de Bitfarms en el momento de la fijación del precio.

Bitfarms tiene la intención de financiar los costos de compra limitados utilizando los ingresos de la oferta o las reservas de efectivo existentes.

Bitfarms para escalar la infraestructura de IA

Los ingresos de la oferta se destinan principalmente a fines corporativos, así como a escalar su huella de infraestructura para cargas de trabajo de IA y computación de alto rendimiento.

Según la compañía, la oferta es un "aumento de capital oportunista", ya que durante el año pasado, Bitfarms ha logrado un progreso significativo en el giro hacia la infraestructura de IA.

A principios de este año, obtuvo hasta 300 millones de dólares en financiación de deuda privada de Macquarie Equipment Capital para financiar su campus del centro de datos Panther Creek en Pensilvania.

Ubicada a menos de 100 millas de la ciudad de Nueva York y Filadelfia, se espera que la instalación atraiga a inquilinos de computación de alto rendimiento y sirva como piedra angular de la expansión de la compañía en el mercado de inteligencia artificial y centros de datos.

En ese momento, Bitfarms acababa de completar su adquisición de Stronghold Digital Mining a través de una fusión de acciones por acciones, que agregó dos campus de energía en Pensilvania a la cartera de Bitfarms.

Simultáneamente, Bitfarms anunció planes para salir del mercado argentino para enfocarse en su expansión en Estados Unidos.

Desde entonces, la compañía ha presentado un plan maestro para su campus de Pensilvania, y los esfuerzos ahora se centran en construir la instalación para acomodar cargas de trabajo de IA a gran escala.

Bitfarms opera más de 461 megavatios de capacidad y mantiene una cartera de energía de 1,3 gigavatios, más del 80% de la cual tiene su sede en los Estados Unidos, lo que la coloca en una posición sólida para satisfacer la creciente demanda de computación de IA.

Las acciones de Bitfarms caen

Tras el anuncio de la oferta inicial de notas convertibles de USD 300 millones, las acciones de Bitfarms cayeron bruscamente, cayendo más del 18% para cerrar en USD 5.28 el jueves.

Incluso durante este retroceso, las acciones de Bitfarm siguen siendo significativamente más altas en períodos de tiempo más largos.

Las acciones de Bitfarms han subido más del 530% desde abril.

En el transcurso de este año, Bitfarms ha registrado un fuerte crecimiento de los ingresos a pesar de las presiones sobre los márgenes derivadas de la reducción a la mitad de bitcoin de abril de 2024.

En el primer trimestre de 2025, los ingresos aumentaron un 33% interanual a 67 millones de dólares.

Mientras tanto, en el segundo trimestre, Bitfarms reportó ingresos de 78 millones de dólares, lo que marcó una ganancia del 87% con respecto al mismo período de 2024.