Pronóstico del USD/JPY: se acerca el doble techo antes de los datos de inflación de EE.UU.

El tipo de cambio USD/JPY subió durante seis días consecutivos después de los últimos datos de inflación de Japón y mientras los operadores reaccionaban a las próximas cifras de EE.UU. Subió a un máximo de 152,80, su nivel más alto desde el 9 de octubre de este año. Ahora ha subido más del 9,17% desde su nivel más bajo este año.

Inflación y estímulo de Japón

El tipo de cambio USD/JPY subió después de que un informe de la agencia de estadísticas mostrara que el índice de precios al consumidor (IPC) general subió un 0,1% en septiembre, lo que llevó a una cifra anualizada del 2,9%. La tasa de inflación anual fue superior a la estimación mediana del 2,7%.

Este informe también mostró que la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, disminuyó del 3,3% al 3% sobre una base anualizada.

Estas cifras siguen siendo mucho más altas que el objetivo del Banco de Japón del 2,0%, lo que significa que existe la posibilidad de que suba las tasas de interés este año. Los comerciantes de Polymarket apuestan a que los funcionarios los dejarán sin cambios en la reunión de la próxima semana.

El yen japonés se ha debilitado después de que Sanae Takaichi se convirtiera en la primera mujer primera ministra de Japón esta semana. Inmediatamente pidió más estímulos, imprimiendo dinero, para hacer frente a la inflación.

Takaichi propuso un estímulo de 92.190 millones de dólares, que es más alto que los 92.000 millones de dólares que pidió su predecesor el año pasado. Además de abordar la inflación, sus medidas tienen como objetivo impulsar industrias clave y la seguridad nacional.

Algunas de las medidas de estímulo incluyen eliminar el impuesto a la gasolina y aumentar las subvenciones a los gobiernos locales y las pequeñas y medianas empresas.

El desafío es que estas medidas generalmente conducen a una tasa de inflación más alta, lo que aumenta las probabilidades de un mayor endurecimiento del Banco de Japón.

Datos de inflación de EE.UU. a continuación

El tipo de cambio USD/JPY subió mientras los inversores esperaban los próximos datos de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.

La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publica el informe a pesar del cierre del gobierno en curso debido a su papel en la administración del seguro social y su ajuste por costo de vida.

Los analistas creen que la inflación estadounidense se mantuvo estable en septiembre. La mayoría de los operadores de Polymarket esperan que los datos muestren que el IPC general aumentó del 2,9% en agosto al 3,0% en septiembre.

Los economistas encuestados por Reuters esperan que los datos muestren que el IPC general aumentó del 2,9% al 3,1% durante el mes.

Es probable que estas cifras tengan un impacto en la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal de la próxima semana. Una cifra más alta de lo esperado dificultará un poco que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés. Por otro lado, un número por debajo o en línea con las expectativas aumentará las probabilidades de que el banco reduzca las tasas.

Análisis técnico del USD/JPY

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el par USD/JPY ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos meses, pasando de un mínimo de 139.95 en abril a 152.80 hoy.

La pareja formó una brecha el 3 de octubre después de que se supo que Takaichi se convertiría en primer ministro. Luego formó un patrón de cruz dorada el 8 de octubre cuando las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días se cruzaron entre sí.

El par se ha movido por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 151.6 y el indicador de la nube de Ichimoku.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el par retroceda un poco ahora que ha formado un patrón de doble techo en 153.13. Un doble techo se compone de dos alzas y un escote, que, en este caso, está en 149.

El pronóstico bajista del USD/JPY dejará de ser válido si se mueve por encima del nivel de doble techo de 153.13. Tal movimiento desencadenará más ganancias hacia el nivel de retroceso del 78,6% en 154,8.