Cadence Bank sube mientras Huntington Bancshares busca adquirirlo en un acuerdo de $ 7.4 mil millones

Las acciones de Cadence Bank subieron más del 3,3% en las operaciones previas a la comercialización el lunes después de que Huntington Bancshares acordara adquirir el prestamista regional con sede en Houston y Tupelo en un acuerdo de acciones valorado en 7.400 millones de dólares.

El acuerdo marca otra señal de aceleración de la consolidación entre los bancos regionales de EE. UU. a medida que buscan expandir su alcance geográfico y competir mejor con rivales más grandes.

La adquisición valora a Cadence en 39,77 dólares por acción, una prima de aproximadamente el 9% sobre su último precio de cierre, y se espera que se cierre en el primer trimestre de 2026, sujeto a las aprobaciones regulatorias.

Surge uno de los diez principales bancos de EE. UU.

Huntington dijo que la fusión creará un banco estadounidense entre los diez principales con 276.000 millones de dólares en activos, 220.000 millones de dólares en depósitos y 184.000 millones de dólares en préstamos y arrendamientos.

Según el acuerdo, Huntington emitirá 2.475 acciones por cada acción ordinaria de Cadence.

El acuerdo extenderá la presencia de Huntington a 21 estados, que se extienden desde el Medio Oeste hasta el sur y Texas, uno de los mercados bancarios de más rápido crecimiento en el país.

Con más de 390 ubicaciones de Cadence en Texas y el sur de los Estados Unidos, la entidad combinada tendrá una presencia significativa en regiones clave.

Una vez finalizado, Huntington ocupará el quinto lugar por depósitos tanto en Dallas como en Houston, y se convertirá en el principal banco de Mississippi y uno de los diez mejores bancos en Alabama y Arkansas.

"Esta asociación extenderá el alcance de nuestra franquicia completa a 21 estados, que se extienden desde el Medio Oeste hasta el Sur y Texas, y en nuevos mercados de alto crecimiento para los que tenemos un poderoso libro de jugadas", dijo el CEO de Huntington, Steve Steinour.

Expansión en mercados de alto crecimiento

La adquisición fortalece la posición de Huntington en áreas metropolitanas de rápido crecimiento, incluidas Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, Atlanta, Nashville, Orlando y Tampa.

En total, el banco combinado tendrá una presencia estratégica en 12 de las 25 principales áreas metropolitanas de EE. UU., incluidas seis de las diez regiones de más rápido crecimiento.

Huntington dijo que espera lograr sinergias de costos y una mayor rentabilidad del acuerdo, elevando su objetivo de retorno a mediano plazo sobre el capital ordinario tangible (ROTCE) al 18-19%, frente a su objetivo anterior del 16-17%.

ROTCE es una métrica clave de rentabilidad que mide la eficiencia con la que un banco utiliza su capital básico para generar rendimientos para los accionistas.

Los analistas dieron la bienvenida a la medida, señalando que se alinea con la estrategia de expansión de Huntington en el sureste y Texas.

"Huntington ha estado en camino de expandirse en Texas y el sureste y creemos que esta adquisición encaja muy bien en esa estrategia de expansión", escribieron los analistas de RBC Capital Markets en una nota.

Ola de consolidación entre los prestamistas regionales

El acuerdo se produce en medio de una ola más amplia de fusiones bancarias a medida que los prestamistas regionales buscan diversificar las fuentes de ingresos y fortalecer los balances.

Los esfuerzos de la administración Trump para simplificar y acelerar las aprobaciones de fusiones también han respaldado la negociación en el sector.

A principios de este mes, Fifth Third Bancorp anunció que adquiriría Comerica en una transacción de $ 10.9 mil millones, la fusión bancaria más grande de EE. UU. en lo que va del año.

Evercore y BofA Securities sirvieron como asesores financieros de Huntington, mientras que Keefe, Bruyette y Woods asesoraron a Cadence Bank.

Si se aprueba, la fusión Huntington-Cadence remodelará el panorama bancario regional, creando una nueva potencia que se extiende desde el Medio Oeste hasta la Costa del Golfo y marcando una de las combinaciones de bancos regionales más grandes de los últimos años.