El oro cae un 2% mientras el bajista toma el control en medio de las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China; ¿Pueden los toros remontar?

Los precios del oro han caído desde sus máximos históricos, ya que el metal amarillo se desplomó un 2% el lunes debido a la disminución de la demanda de refugio seguro.

Este descenso se atribuyó al aumento del apetito por el riesgo de los inversores por la renta variable, alimentado por el optimismo sobre la reducción de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.

Los inversores ahora esperan las principales reuniones de los bancos centrales programadas para esta semana, anticipando posibles señales de recortes de tasas de interés.

La semana pasada, el oro alcanzó un máximo histórico de 4.381 dólares. Esto ocurrió a pesar de su convergencia y divergencia de media móvil diaria (MACD) que indica que estaba significativamente sobrecomprado.

"Pero los precios cayeron bruscamente después de eso, y el miércoles por la mañana se acercaba a los 4.400 dólares para registrar un descenso general de alto a mínimo de cerca del 9%", dijo David Morrison, analista senior de mercado de Trade Nation.

"Luego rebotó bruscamente, pero se quedó sin bocanada cuando se acercó a los USD 4,150", dijo Morrison.

El MACD diario experimentó un fuerte retroceso el lunes.

Aunque ya no está significativamente sobrecomprado, ahora sugiere un aumento en el impulso a la baja, según Morrison.

En el momento de escribir este artículo, el contrato de oro de diciembre en COMEX estaba en 4.047,86 dólares la onza, un 2,2% menos que el cierre anterior.

Las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China hacen mella en el impulso

Las acciones asiáticas experimentaron un fuerte comienzo de semana, subiendo debido a un mayor apetito por el riesgo.

Esto fue impulsado por señales de alivio de las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos.

Los eventos clave más adelante en la semana incluyen reuniones de bancos centrales e informes de ganancias de empresas de megacapitalización.

El sentimiento del mercado se está viendo impulsado por los comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

Su renovado optimismo sobre el próximo acuerdo comercial con el presidente chino, Xi Jinping, a finales de esta semana ha disipado los temores de restricciones comerciales globales adicionales.

Trump también firmó pactos marco comerciales separados con Malasia, Tailandia, Vietnam y Camboya.

"Aunque los mercados están de buen humor, prevalece cierto grado de cautela a medida que el enfoque se desplaza directamente a la política monetaria", dijo Vishal Chaturvedi, editor de FXstreet, en una nota.

Recorte de tasas de la Fed

Se prevé que la Reserva Federal de EE.UU. reduzca los tipos de interés en un 0,25% el miércoles.

Esta expectativa se ve reforzada por las cifras de inflación de septiembre, que fueron inferiores a las previstas.

Los mercados ya han tenido en cuenta un recorte de tasas de 25 puntos básicos y ahora están esperando cualquier declaración prospectiva del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la próxima reunión.

Los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 96,7% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del 29 y 30 de octubre.

Además, hay un 95,8% de probabilidad de un nuevo recorte de tasas en diciembre, según la herramienta CME FedWatch.

La reducción de los costes de endeudamiento suele hacer más atractivos los activos sin rendimiento, como el oro.

Esto se debe a que los menores gastos de endeudamiento disminuyen el costo de oportunidad asociado con la tenencia de oro.

Perspectiva técnica

Los precios del oro están luchando por mantenerse por encima del nivel psicológico clave de USD 4,000, lo que indica que los bajistas todavía tienen el control.

El metal cotiza por debajo de sus medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 períodos, específicamente en USD 4,187 y USD 4,107, lo que refuerza aún más el dominio de los vendedores, según FXstreet.

Los alcistas podrían intentar mantener la marca de USD 4,000, que actualmente actúa como soporte inmediato.

Sin embargo, el impulso a este nivel sigue siendo débil.

"Una ruptura decisiva por debajo de USD 4,000 probablemente envalentonaría a los bajistas, allanando el camino para una mayor caída hacia USD 3,950 e incluso USD 3,900", dijo Chaturvedi.

El rango de USD 4,100- USD 4,150 presenta una resistencia inmediata, un nivel en el que los vendedores han detenido constantemente los movimientos alcistas.

"Fundamentalmente, todas las noticias positivas en torno al acercamiento comercial entre Estados Unidos y China han disminuido el atractivo del oro como refugio, por ahora", agregó Morrison de Trade Nation.