Las acciones de Nvidia se disparan hacia una valoración de 5 billones de dólares a medida que persisten los vientos de cola de la IA

Las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) subieron más del 3% en las operaciones previas a la comercialización el miércoles, lo que acercó al fabricante de GPU a una valoración de mercado sin precedentes de 5 billones de dólares, un hito al que ninguna compañía de chips se ha acercado.

El último repunte se produce en el contexto de algunos anuncios importantes del CEO Jensen Huang, quien anunció inversiones de $ 500 mil millones en reservas de chips de IA.

Huang también dio a conocer planes para construir siete nuevas supercomputadoras para el Departamento de Energía de EE. UU., Impulsadas por más de 100,000 GPU Blackwell.

Acciones de Nvidia: la ola de gasto en IA mantiene intacto el impulso

Las grandes empresas tecnológicas se están preparando para una enorme construcción de IA el próximo año. Se espera que Microsoft, Amazon, Google y Meta juntos inviertan entre $ 300 mil millones y $ 360 mil millones en infraestructura de IA en 2025, un salto asombroso de alrededor del 58% desde 2024.

Amazon solo podría gastar alrededor de $ 100 mil millones, seguido de Microsoft con alrededor de $ 80 mil millones y Alphabet cerca de $ 75 mil millones.

La mayor parte de este dinero se destina a nuevos centros de datos centrados en la IA, y los hiperescaladores están bloqueando el hardware que necesitan antes que nadie, lo que lo convierte en una oportunidad perfecta para que los inversores hagan que su dinero trabaje por sí mismos.

Están obteniendo acceso prioritario a las GPU Nvidia, lo que está reduciendo el suministro para el resto del mercado de semiconductores.

Y ya no son solo los gigantes tecnológicos.

La demanda de IA empresarial se está extendiendo rápidamente. Hewlett Packard Enterprise, por ejemplo, se está asociando con Nvidia para ofrecer sistemas de IA listos para implementar para agencias gubernamentales e industrias altamente reguladas.

Movimientos como ese muestran que la construcción de IA se está expandiendo mucho más allá de la nube pública a un universo mucho más grande de compradores.

Nvidia todavía no puede fabricar chips lo suficientemente rápido como para satisfacer la demanda. Sus GPU H100 actuales y la línea Blackwell de próxima generación están básicamente agotadas.

Los analistas de Morgan Stanley dicen que los chips Blackwell están completamente reservados para los próximos 12 meses, y cualquiera que intente hacer un nuevo pedido ahora podría estar esperando hasta finales de 2026.

Hay una razón por la que todos están luchando por obtenerlos: los nuevos chips B100 y B200 ofrecen de 2 a casi 4 veces el rendimiento del H100 tanto para entrenamiento como para inferencia.

Ese tipo de salto los convierte en una actualización obvia para las empresas que construyen o escalan modelos de IA, y coloca a Nvidia en la pole position para ganar la próxima gran ola de gasto en IA.

Los inversores valoran una valoración histórica

El hito de valoración de 5 billones de dólares empequeñece la capitalización de mercado combinada de Broadcom, TSMC, AMD, ASML, Micron, Lam Research, Qualcomm, Intel y Arm, lo que subraya el dominio singular de Nvidia en la infraestructura de chips de IA.

Para contextualizar, la capitalización de mercado de Nvidia ahora supera el PIB nominal de todos los países excepto Estados Unidos y China, y equivale aproximadamente al PIB proyectado de Alemania para 2025.

Apple y Microsoft alcanzaron previamente la marca de 4 billones de dólares, pero ninguna empresa ha cerrado por encima de los 5 billones de dólares, lo que convierte el ascenso de Nvidia en un momento histórico en la historia de la valoración corporativa.

Nvidia se ha vuelto tan grande que ahora representa más del 7% de todo el SandP 500, lo que la convierte en la acción más grande del índice. Debido a eso, sus movimientos tienen un impacto enorme en el rendimiento general del índice de referencia.

Y no es solo Nvidia. Los llamados "Siete Magníficos": Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Meta y Tesla, representan ahora el 37,4% del peso total del SandP 500.

Esa es la concentración más alta que ha visto el índice, lo que subraya cuán dominantes se han vuelto un puñado de gigantes tecnológicos en el impulso de los mercados de valores de EE. UU.