Palantir aumenta el pronóstico de ingresos después del tercer trimestre, pero las acciones caen: he aquí por qué

Palantir Technologies Inc. elevó su pronóstico de ingresos anuales después de informar un tercer trimestre más fuerte de lo esperado, pero las acciones de la firma de análisis de datos cayeron en operaciones extendidas ya que los inversores cuestionaron si la rica valoración de la compañía puede justificarse.

La compañía dijo el lunes por la noche que los ingresos aumentaron un 63% respecto al año anterior a 1.180 millones de dólares en los tres meses que terminaron en septiembre, superando la estimación promedio de Wall Street de 1.090 millones de dólares.

Palantir ahora espera generar 4.400 millones de dólares en ingresos para todo el año fiscal, frente a su guía anterior de alrededor de 4.150 millones de dólares.

Para el trimestre actual, la firma con sede en Denver proyectó ventas de alrededor de $ 1.33 mil millones, por encima de las estimaciones de los analistas de $ 1.19 mil millones, pero lo que implica una ligera desaceleración en el crecimiento del ritmo del período anterior.

La alta valoración de las acciones de PLTR pesa sobre el sentimiento a pesar del fuerte crecimiento

A pesar de otro desempeño sólido, las acciones de Palantir cayeron un 4,3% en las operaciones posteriores al cierre, revirtiendo una ganancia inicial del 7% después de que se publicaron los resultados.

Los analistas dijeron que la reacción reflejaba una creciente inquietud sobre lo lejos que han subido las acciones.

"El pronóstico implica una ligera desaceleración en el crecimiento de los ingresos a aproximadamente el 61%, desde el salto del 63% del tercer trimestre, un motivo de preocupación dada la elevada valoración de las acciones", dijo Blake Anderson, gerente asociado de cartera de Carson Group.

Las acciones de la compañía han subido más del 175% este año, lo que le otorga una de las valoraciones más altas en el índice SandP 500.

Hasta el viernes, Palantir cotizaba a unas 85 veces las ventas y aproximadamente 253 veces las ganancias futuras, según datos de FactSet.

"Como hemos visto hasta ahora en esta temporada de ganancias, los ritmos de ganancias no necesariamente están siendo recompensados debido al posicionamiento extendido y las elevadas expectativas ya incorporadas en el precio", dijo Jake Behan, jefe de mercados de capitales de Direxion, en una nota.

"Con esta valoración, incluso los grandes números no mueven la aguja. El listón está por las nubes y no es fácil de superar, incluso para Palantir".

Analistas divididos sobre la sostenibilidad del crecimiento

Algunos observadores del mercado argumentan que el repunte de las acciones se ha separado de los fundamentos.

"Esta es una compañía con una tasa de ejecución de $ 4 mil millones que está creciendo un 63%", dijo el analista de DA Davidson, Gil Luria, en Bloomberg Television.

Mandeep Singh, de Bloomberg Intelligence, señaló que los inversores también buscaban más claridad sobre las expectativas para 2026.

"Palantir dio un pronóstico para el trimestre actual, pero creo que todos querían tener una idea del próximo año", dijo.

Solo alrededor de una cuarta parte de los analistas que cubren la compañía califican las acciones como una compra, según FactSet.

En una nota a los clientes, RBC Capital Markets escribió la semana pasada que "no puede racionalizar por qué Palantir es el nombre más caro en nuestra cobertura de software".

La gerencia rechaza a los críticos

El presidente ejecutivo de Palantir, Alex Karp, adoptó un tono desafiante en una llamada con inversores, descartando a los escépticos como "élites fuera de contacto".

"Teníamos razón, tú estabas equivocado y vamos a profundizar mucho, mucho en nuestra corrección", dijo Karp.

La compañía ahora ha superado las estimaciones de ventas de los analistas durante 21 trimestres consecutivos.

El crecimiento de su división comercial en Estados Unidos continuó superando a su negocio gubernamental, aunque Karp reconoció que Europa sigue siendo un lastre.

"El crecimiento se ve frenado por una Europa estancada, que sigue siendo una parte importante de nuestro negocio", dijo.

A pesar del nerviosismo del mercado a corto plazo, el fuerte impulso interno de Palantir y la racha récord de ganancias sugieren que pocas otras compañías de software están creciendo al ritmo actual, incluso si la valoración de las acciones deja poco margen de error.