Las acciones de Duolingo implosionan después de las ganancias: ¿es justo golpear esto?

El precio de las acciones de Duolingo se está derrumbando. Inicialmente saltó a 540 dólares a principios de este año y cerró a 260 dólares el miércoles, una caída del 52%. Esta caída ganó fuerza en las horas extendidas, ya que se desplomó más del 20% a 205 dólares. Como resultado, la capitalización de mercado se ha desplomado de un máximo histórico de $ 24.6 mil millones a menos de $ 10 mil millones en la actualidad.

Por qué el precio de las acciones de Duolingo se está desplomando

Duolingo es una empresa líder en la industria de la tecnología educativa, donde ofrece aprendizaje de idiomas a millones de usuarios todos los días. Su aplicación es popular entre los usuarios debido a su modelo freemium y al hecho de que hace que el aprendizaje sea divertido a través de la gamificación.

El negocio de Duolingo ha seguido una trayectoria ascendente a lo largo de los años a medida que más clientes se han unido a su red. Los resultados más recientes mostraron que sus usuarios activos diarios aumentaron a 50,5 millones en el tercer trimestre del año desde los 37,2 millones anteriores.

Sus usuarios activos mensuales también aumentaron a 135 millones desde los 113,1 millones anteriores. Esta es una señal de que continúa ganando terreno entre los usuarios de todo el mundo.

Lo más importante es que la compañía está convirtiendo a más de estos clientes en clientes pagos. Sus suscriptores pagos aumentaron un 24% en el tercer trimestre a 11,5 millones.

En consecuencia, esta conversión condujo a un aumento significativo en sus ingresos, que aumentaron en un 41% a $ 271 millones. Un aumento del 41% en los ingresos es algo importante para una empresa que se inició en 2011.

Duolingo también se está convirtiendo en una empresa altamente rentable, con sus ingresos netos aumentando a $ 292 millones desde los $ 23.4 millones anteriores. Este aumento fue impulsado por un beneficio único del impuesto sobre la renta durante el trimestre.

Sin el beneficio fiscal, su ganancia habría sido de $ 65 millones, que es un número igualmente bueno. El EBITDA ajustado de la compañía aumentó de $ 47.5 millones a $ 80 millones.

¿Se está castigando injustamente a DUOL?

Por lo tanto, el precio de las acciones de Duolingo se desplomó cuando la compañía emitió una orientación futura más débil de lo esperado al cambiar su enfoque a iniciativas a largo plazo. Ahora está priorizando el crecimiento de usuarios sobre la monetización.

La previsión de la empresa es que sus reservas para el cuarto trimestre se sitúen entre 329,5 y 335 millones de dólares, mientras que su cifra para todo el año se situará entre 1 dólar. [5 mil millones y $ 1.15 mil millones.

Duolingo también espera que los ingresos del cuarto trimestre estén entre $ 273 y $ 277 millones, lo que eleva su cifra de todo el año a entre $ 1.02 mil millones y $ 1.03 mil millones. Los ingresos de todo el año, que la compañía probablemente superará, representarán una tasa de crecimiento anual del 37%.

Como tal, hay señales de que la compañía está siendo castigada injustamente a medida que se acelera su impulso de crecimiento. También se ha convertido en una ganga, especialmente si se considera la métrica de la regla del 40.

En este caso, la tasa de crecimiento de los ingresos futuros de la empresa será del 38%, mientras que su margen de beneficio es de aproximadamente el 13%, lo que le da un múltiplo de regla del 40 del 51%.

Análisis técnico del precio de las acciones de DUOL

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el precio de las acciones de Duolingo se ha desplomado en los últimos meses y su precio de apertura indicativo es de $ 205, su nivel más bajo desde el 6 de septiembre de este año.

Técnicamente, este desplome ocurrió después de que la compañía formara el patrón de cabeza y hombros altamente bajista. También formó un patrón de cruz de muerte.

Por lo tanto, el escenario más probable es que las acciones permanezcan bajo presión en medio de las ventas de pánico entre los traders minoristas y luego se recuperen a medida que los inversores vayan a la caza de gangas.