Brasil valora el impuesto IOF sobre los pagos transfronterizos en criptomonedas mientras el uso de stablecoins se dispara

Brasil está pensando en ampliar su impuesto sobre el IOF sobre transacciones financieras a criptomonedas para pagos internacionales, dijeron a Reuters dos funcionarios familiarizados con las discusiones en curso.

Tal medida taparía un agujero en el reciente marco de forex sobre operaciones de stablecoin y activos virtuales, aplicable a muchas áreas promulgadas por el banco central.

Las operaciones con criptomonedas ya están sujetas al impuesto sobre la renta (es decir, impuesto sobre la renta) por encima de una cantidad específica de ganancias mensuales, aunque no paguen ya IOF.

La sugerencia está siendo considerada actualmente por el Ministerio de Finanzas, que también declinó comentar sobre las conversaciones.

Según uno de los funcionarios implicados en las discusiones, el ministerio está considerando si los pagos transfronterizos utilizando activos virtuales estarían sujetos al régimen IOF tras la declaración oficial del banco central de que las actividades de stablecoin se consideran divisas.

Sin embargo, las nuevas definiciones no tienen nada automático en cuanto a implicaciones fiscales, dijo la fuente, que añadió que la implementación de la autoridad dependerá de más definiciones por parte de la autoridad fiscal federal de Brasil.

Posible aumento de ingresos en medio de objetivos fiscales ajustados

Los funcionarios sublinearon que el objetivo principal aquí es tapar una laguna regulatoria, más que generar ingresos fiscales.

No obstante, en este momento, la medida puede ofrecer un apoyo oportuno a las finanzas públicas, mientras el gobierno trabaja en ambiciosos objetivos fiscales para aliviar la presión sobre el presupuesto.

La rápida expansión del mercado cripto brasileño en los últimos años ha sido impulsada por la adopción de stablecoins por parte de los locales, especialmente USDT, como una forma fácil y económica de mantener saldos vinculados a billetes verdes.

El total de transacciones cripto en la primera mitad de 2025 fue de 227.000 millones de reais (42.800 millones de dólares), lo que supone un aumento del 20% respecto al mismo periodo del año anterior, según datos de la autoridad fiscal federal.

De ese volumen, aproximadamente dos tercios se debieron al comercio de stablecoins (USDT parecía ser la moneda líder en este aspecto), mientras que bitcoin representó apenas un 11%.

Según una fuente de la Policía Federal, la imposición de impuestos IOF sobre operaciones de divisas relacionadas con criptomonedas podría mejorar el rastreo de transacciones, lo que podría conducir a otras evasivas fiscales.

Así que, si aquí imaginario te implica importar una máquina o insumos, declarar oficialmente solo el 20% del valor adecuado y enviar el otro 80% bajo la mesa mediante USDT (sin pagar impuestos aduaneros en absoluto), el IOF es el menor de tus problemas, dijo el funcionario, estimando que las importaciones tradicionales financiadas mediante criptomonedas para evitar este tipo de impuestos representan una pérdida anual de más de 30.000 millones de dólares para la nobleza.

El marco del Banco Central prepara el terreno para la fiscalidad

Cualquier compra, intercambio o intercambio de stablecoins se considera una transacción de divisas según las nuevas regulaciones del banco central, que entrarán en vigor en febrero.

La liquidación de obligaciones de tarjetas, métodos de pago electrónico y transferencias entre monederos de autocustodia y proveedores de servicios están cubiertos por ellos, al igual que los pagos o transferencias extranjeras realizadas mediante activos virtuales.

Gracias a esta clasificación, los reguladores ahora tienen una mejor base para lidiar con lo que los funcionarios denominan arbitraje regulatorio.

El marco está destinado a "garantizar que el uso de stablecoins no genere arbitraje regulatorio frente al mercado tradicional de divisas", según una fuente gubernamental.

En medio de un marco legal desarticulado, las autoridades brasileñas han advertido repetidamente que las stablecoins se utilizan principalmente para pagos y no para inversiones, abriendo una nueva vía para el blanqueo de capitales.

El banco central no impone automáticamente impuestos, incluso cuando sus criterios aumentan el escrutinio.

El departamento federal de impuestos de Brasil, que amplió las normas de reporte para transacciones de criptomonedas para incluir a proveedores de servicios extranjeros que operan en el país el lunes, tiene jurisdicción.

El objetivo de la prórroga es garantizar que los reguladores tengan acceso a la información que necesitan para hacer cumplir la normativa vigente y tener en cuenta futuras obligaciones como la fiscalidad de los IOF.

Próximos pasos en revisión

El Ministerio de Finanzas está estudiando cómo puede aplicarse el IOF a las transacciones transfronterizas basadas en criptomonedas sin interferir con actividades financieras legales ni desincentivar la innovación.

El examen, según un funcionario, es "cuidadoso", subrayando que el gobierno quiere evitar implicaciones imprevistas para la industria de activos virtuales, que está en rápida expansión.

La conclusión del debate podría cambiar la forma en que se utiliza la criptomoneda en la mayor economía de América Latina e influir en cómo Brasil llena uno de los huecos más significativos en su marco legislativo, dado que el uso de stablecoins sigue creciendo y las presiones económicas aumentan.