El 'Proyecto Manhattan' de la IA de Trump se acerca: Wall Street se prepara para un giro tecnológico sísmico

El presidente Trump está a punto de presentar la Misión Génesis el lunes en la Casa Blanca, una amplia iniciativa federal presentada como un equivalente en IA al Proyecto Manhattan y a la carrera espacial.

La orden ejecutiva señala un compromiso sin precedentes con la supremacía de la inteligencia artificial nacional, movilizar laboratorios nacionales, agilizar las aprobaciones de centros de datos y forjar asociaciones público-privadas.

El responsable del Departamento de Energía que supervisa el proyecto lo comparó con el Proyecto Manhattan tanto en escala como en prioridad nacional.

Wall Street y la industria se están posicionando antes del anuncio, anticipando una inversión masiva en infraestructuras y cambios regulatorios que podrían transformar las valoraciones de mercado en semiconductores, centros de datos, energía y defensa.

El 'Proyecto Manhattan' de la IA de Trump: Alcance y estrategia de la iniciativa

La Misión Génesis representa una estrategia de todo el gobierno para recuperar el liderazgo estadounidense en inteligencia artificial en medio de una competencia cada vez más intensa con China.

La iniciativa abarca financiación federal a gran escala para la investigación en IA, permisos simplificados para centros de datos que superan los 100 megavatios de capacidad, y colaboraciones coordinadas de investigación público-privada que abarcan laboratorios nacionales, universidades y empresas tecnológicas.

La administración ordenará a las agencias federales identificar y utilizar terrenos gubernamentales para la construcción de centros de datos, acelerar las revisiones medioambientales y, potencialmente, ampliar los incentivos fiscales bajo la actual Ley de Chips para cubrir infraestructuras más allá de la fabricación de semiconductores.

El razonamiento detrás del Génesis refleja dos imperativos: seguridad nacional y competitividad económica.

La IA se considera un activo estratégico fundamental para las capacidades militares, la influencia económica global y el liderazgo tecnológico.

Desde el regreso de Trump al cargo, las empresas estadounidenses han anunciado más de 400.000 millones de dólares en inversiones en infraestructuras de IA, superando el gasto combinado del Programa Apolo y el Proyecto Manhattan.

La caracterización como un "Proyecto Manhattan" evoca deliberadamente una movilización industrial a gran escala dirigida por el gobierno, en contraste con el enfoque fragmentado y liderado por el mercado que antes dominaba la política estadounidense de IA.

Wall Street se prepara para el giro tecnológico

Wall Street ya está intentando entender lo que todo esto significa.

Gigantes del sector semiconductor como Nvidia, diseñadores de chips, grandes actores en la nube como Microsoft y AWS, REITs de centros de datos y empresas nucleares están siendo clasificados en ganadores tempranos y posibles perdedores.

Los fabricantes de chips y los especialistas en hardware de IA parecen estar listos para beneficiarse primero.

Tienen que beneficiarse de un nuevo respaldo federal, aprobaciones más rápidas para la construcción de nuevos centros de datos y posibles relajaciones en las exportaciones para países aliados como Arabia Saudí, negociaciones que el equipo de Trump ya ha iniciado.

Por otro lado, las empresas que se enfrentan a normas de exportación más estrictas o a una regulación estatal estricta podrían sentir cierta presión.

Sin embargo, el sector energético podría ver el mayor potencial positivo. Los centros de datos de IA consumen mucha energía, y los investigadores del Laboratorio Nacional Lawrence Berkeley afirman que podrían consumir hasta el 12 por ciento de toda la electricidad estadounidense para 2028.

Ese aumento ha llevado a la administración a impulsar la expansión nuclear y la mejora de la infraestructura energética, lo que podría ser un impulso para los mineros de uranio, fabricantes de pilas de combustible y operadores de líneas de transmisión.

Se espera que empresas como Vertiv Holdings, que gestionan sistemas de refrigeración y energía, experimenten una fuerte demanda, y los efectos en cadena se extienden a los actores de telecomunicaciones, construcción e inmobiliario vinculados a la construcción física.

El momento es otro punto de presión. El anuncio llega tras unas semanas irregulares para el sector de la IA, con Nvidia cayendo un 10 por ciento en noviembre debido a las preocupaciones de valoración.

Los inversores siguen de cerca el despliegue del Genesis, especialmente el dinero que hay detrás, las nuevas normas de permisos y la postura de la administración hacia las exportaciones para reposicionar sus apuestas en infraestructuras de IA.

Y si la Casa Blanca cumple con su prometido "proceso de una sola aprobación" y anula las normas estatales contradictorias, proyectos que antes estaban estancados en el limbo regulatorio podrían avanzar mucho más rápido, sacudiendo el panorama competitivo en múltiples sectores.