El precio de las acciones de Oracle vuelve a la realidad: ¿es ORCL una compra ahora?

El precio de las acciones de Oracle ha sufrido una gran reversión, ya que persisten las preocupaciones sobre la inteligencia artificial (IA) y su creciente deuda. ORCL cayó a un mínimo de 198 dólares, más de un 36% desde su punto más alto de este año. Su capitalización bursátil ha caído de más de 967.000 millones a 530.000 millones.

Las acciones de Oracle se han desplomado en medio de preocupaciones sobre la deuda

Una de las principales razones por las que el precio de la acción de ORCL ha caído es que los inversores están preocupados por su deuda en aumento desplomada. Recientemente recaudó 18.000 millones de dólares en deuda, elevando sus préstamos combinados a más de 100.000 millones.

La empresa tiene la intención de utilizar estos fondos para financiar sus grandes operaciones de centros de datos. Estos fondos probablemente formen parte del proyecto Stargate, que también incluye OpenAI y Softbank.

Sin embargo, los inversores apuestan en contra de sus acciones y deuda ante las crecientes preocupaciones sobre la posible burbuja de la IA.

Los datos recopilados por Bloomberg muestran que el precio para protegerse de que la empresa no incumpla su deuda ha subido a 1,11 puntos porcentuales. Esto equivale a unos 111.000 dólares por cada 10 millones.

Más datos muestran que el CDS de la compañía ha subido a unos 5.000 millones de dólares desde 200 millones en el mismo periodo del año pasado.

Las preocupaciones sobre la industria de la IA siguen existiendo

El precio de las acciones de Oracle también ha caído debido a las crecientes preocupaciones sobre la industria de la IA, que algunos inversores creen que está en una burbuja. De hecho, algunos inversores destacados como Masayoshi Son, Peter Thiel y Michael Burry han vendido sus acciones de Nvidia.

Además, aunque muchas empresas de IA han subido este año, la mayoría ha retrocedido desde sus máximos acumulados. Las acciones de Palantir han caído un 25% desde el máximo acumulado en el año. Otras empresas como CoreWeave, Nebius e IREN también han caído en las últimas semanas.

Una de las principales preocupaciones sobre esto es la red de acuerdos en la que Oracle ha entrado en los últimos meses. Uno de estos acuerdos es su colaboración con OpenAI, que le permitirá recibir 30.000 millones de dólares al año por servicios de centros de datos.

La principal preocupación es que OpenAI no dispone de ese dinero, ya que se espera que genere entre 12.700 y 20.000 millones de dólares este año. Además, OpenAI ha cerrado acuerdos por valor de más de 1 billón de dólares con empresas como Broadcom, CoreWeave, Nvidia y AMD.

Los resultados más recientes mostraron que las obligaciones de rendimiento (RPO) restantes de la compañía aumentaron un 359% en su primer trimestre hasta 455.000 millones de dólares. Sus ingresos aumentaron un 12% hasta los 14.900 millones de dólares, mientras que su BPA cayó un 2% hasta 1,01 dólares.

Análisis técnico del precio de la acción de Oracle

El gráfico diario muestra que el precio de la acción de ORCL alcanzó su máximo en 345 dólares y luego cayó hasta los actuales 200 dólares. Ha caído hasta el nivel más bajo desde junio.

La acción ha bajado del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. También ha bajado por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días. Quedar por debajo de estas medias es una señal de que los bajistas tienen el control.

Las acciones de Oracle han bajado por debajo de los indicadores de Supertrend e Ichimoku Cloud. Por lo tanto, el escenario más probable es cuando siga bajando, potencialmente hasta el nivel de retroceso del 78,6% y luego empiece a subir a medida que los inversores compran la caída.