La masacre en las criptomonedas provocó la destrucción de 500.000 millones de dólares esta semana mientras el 'miedo extremo' se apodera de los mercados

Los mercados cripto atravesaron una de sus peores semanas en tres años, perdiendo aproximadamente un 14% en capitalización total y bajando de nuevo por debajo de los 3 billones de dólares.

Hasta el viernes, aproximadamente 500.000 millones de dólares habían salido del espacio en los últimos siete días.

Solo Bitcoin cayó hasta los 82.000 dólares, profundizando su caída durante todo el mes desde máximos históricos y reforzando un brutal cambio de sentimiento que ha dejado a los inversores desconcertados.

Ethereum, XRP y Solana se sumaron a la caída, acumulando las pérdidas en general a medida que el sentimiento de riesgo desaparecía.

En cambio, los mercados bursátiles estadounidenses experimentaron una caída más moderada. El SandP 500 cayó un 2,47% en los últimos cinco días, bajando desde su máximo reciente hasta cerrar en 6.547,57.

El Dow Jones Industrial Average cayó un 2,71% en el mismo periodo, retrocediendo más de 1.270 puntos hasta 45.794,35.

El Nasdaq Composite, que había liderado las ganancias anteriores de este trimestre, sufrió un golpe más pronunciado del 2,83%, cerrando en 22.142,47.

Aunque aún estaban en números rojos, estas pérdidas fueron modestas comparadas con la carnicería vista en las criptomonedas.

Curiosamente, las acciones comenzaron a recuperar pérdidas a finales de semana. El optimismo resurgió después de que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señalara la posibilidad de un recorte de tipos a corto plazo, lo que llevó a los mercados a presupuestar una probabilidad del 75% de una relajación de la política en diciembre, un aumento significativo respecto al 40% del día anterior.

Esto ayudó a aumentar el sentimiento de riesgo en los mercados tradicionales, permitiendo que las acciones experimentaran una pequeña recuperación durante el fin de semana.

Pero ese entusiasmo no se trasladó al mundo cripto, ya que los mercados seguían presionados por las fuertes liquidaciones y las ventas en pánico.

¿Por qué está cayendo el mercado cripto mientras las acciones se recuperan?

Gran parte de la caída de esta semana en el mercado cripto se ha visto acentuada por las fuertes liquidaciones y una fuerte caída en la demanda de los inversores.

Con los traders ya en tensión, por la incertidumbre macroeconómica, el mercado tenía poca resistencia cuando la presión vendedora comenzó a intensificarse.

La ausencia de nuevos ingresos, junto con un mayor apalancamiento, hizo que la corrección se disparara rápidamente.

Varios factores superpuestos alimentaron esta espiral descendente.

Primero, los inversores se cuestionan si la Reserva Federal realmente aplicará una rebaja de tipos en diciembre.

Si el banco central decide mantener estables los costes de endeudamiento, eso resta atractivo a activos más arriesgados como Bitcoin, que no ofrecen rendimiento, especialmente cuando opciones tradicionales como bonos y cuentas de ahorro se vuelven más atractivas.

En segundo lugar, hay una rotación visible de los activos de riesgo por completo, impulsada en gran medida por el escepticismo ante las valoraciones altísimas que se observan en las acciones vinculadas a la IA.

Ese giro más amplio hacia la inversión del riesgo se ha extendido hacia las criptomonedas.

Para agravar estas preocupaciones, las tensiones geopolíticas han añadido peso a un mercado ya frágil.

Los comerciantes se asustaron por las propuestas arancelarias respaldadas por el expresidente Donald Trump, que sugerían aranceles de importación de hasta el 500% sobre los países que aún comercian con Rusia.

Al mismo tiempo, la demanda de ETFs de criptomonedas spot cotizados en Estados Unidos también se ha secado.

Los fondos de Bitcoin ampliaron su racha de salidas a una cuarta semana consecutiva.

Solo esta semana se han retirado más de 1.500 millones de dólares de ETFs de Bitcoin.

Mientras tanto, los ETFs de Ethereum también registraron más de 2.000 millones de dólares en salidas en las últimas tres semanas.

Estos fondos habían sido un importante respaldo para los precios de las criptomonedas en los últimos trimestres, y su éxodo envió una señal inquietante de que la demanda institucional podría estar disminuyendo.

Mientras tanto, los analistas afirman que Bitcoin no ha logrado mantenerse por encima de varios niveles clave y, dado que su rendimiento a menudo dicta la dirección general del mercado, el sentimiento general del mercado se ha visto afectado. (Véase más abajo.)

El sentimiento hacia el comercio minorista se ha vuelto extremadamente frágil. El índice Crypto Fear and Greed cayó hasta el 15, situándose firmemente en la zona del "miedo extremo".

Los expertos del mercado también señalaron que los traders a corto plazo han estado en el centro de la reciente caída masiva.

Los datos de Glassnode y CryptoQuant muestran que estas capitulaciones pueden preceder a veces a una recuperación de recuperación.

Sin embargo, si los precios no se recuperan rápidamente, que parece ser el caso en este momento, podría indicar el inicio de una "tendencia bajista más profunda" o un mercado bajista.

A diferencia de las acciones tradicionales, los mercados cripto siguen siendo profundamente vulnerables a las sierras de látigo inducidas por apalancamiento, por lo que el mercado no logró recuperarse como lo hicieron las acciones, incluso cuando el optimismo por los recortes de tipos elevó a otras clases de activos de riesgo.

En cripto, la prevalencia de un apalancamiento alto y requisitos de márgenes poco aplicados hace que movimientos bruscos a menudo desencadenan liquidaciones forzadas que se multiplican rápidamente. Esa dinámica se ha manifestado con toda su fuerza esta semana.

Miles de millones fueron eliminados de los mercados cripto a lo largo de la semana, siendo el viernes el mayor flush en un solo día.

Posiciones largas por valor de más de 2.000 millones de dólares fueron eliminadas cuando Bitcoin se desplomó en niveles clave, confirmando lo que muchos consideraron una gran ruptura del sentimiento.

Bitcoin había caído más del 12% esta semana hasta el final del horario de negociación asiático del viernes, mientras que Ethereum había registrado pérdidas ligeramente mayores del 13% en el mismo periodo.

Otros tokens líderes como XRP, BNB, SOL, ADA, mantuvieron pérdidas entre el 8 y el 20% en los últimos 7 días.

Sin embargo, algunas altcoins lograron romper la tendencia general del mercado y terminaron la semana con ganancias en los libros.

Principales ganadores esta semana

Starknet

El precio de Starknet (STRK) subió inicialmente de 0,15 a 0,24 dólares el domingo antes de que se instalara la captación de beneficios y el token bajara a 0,17 dólares el martes.

Tras esto, STRK experimentó otro repunte hasta 0,27 dólares antes de estabilizarse en 0,23 dólares, con ganancias del 35% durante el periodo semanal.

Fuente: CoinMarketCap

El token STRK subió debido a recientes mejoras técnicas y un incremento constante en la actividad de staking que involucra tanto a STRK como a BTC en la red Starknet.

El 20 de noviembre, Anchorage Digital lanzó el staking de Bitcoin en Starknet, permitiendo a las instituciones hacer staking de BTC junto con STRK.

Este desarrollo supuso un paso significativo hacia la adopción institucional y aportó una mayor liquidez y validación a la red.

Las recientes mejoras en la infraestructura de Starknet, incluido el S-Two Prover, han mejorado la velocidad, escalabilidad y eficiencia de la red.

Estas mejoras han contribuido a una mejor experiencia de usuario global, lo que probablemente ha alimentado un renovado interés y una creciente demanda tanto de desarrolladores como de inversores.

Además, la oferta de stablecoins en la red Starknet alcanzó recientemente un nuevo máximo histórico.

El aumento de la oferta de stablecoins indica generalmente un aumento de la actividad de los usuarios y una mayor participación en el ecosistema, un claro signo de fortalecimiento de los fundamentos de la red y del crecimiento de la liquidez.

MYX Finance

El token MYX de MYX Finance experimentó una volatilidad significativa esta semana, oscilando entre 2,10 y 3,40 dólares antes de estabilizarse finalmente alrededor de los 2,50 dólares, logrando mantener ganancias de alrededor del 10% durante el periodo.

Fuente: CoinMarketCap

Para MYX, sus recientes subidas se produjeron tras un récord de aumento diario en ingresos y comisiones por protocolos, impulsado en gran medida por los operadores de derivados que apostaban cada vez más por movimientos al alza de los precios.

El aumento de la demanda de los productos de trading perpetuo de MYX hizo que la plataforma resultara más atractiva tanto para inversores minoristas como institucionales.

En el aspecto técnico, el precio de MYX superó un nivel crítico de resistencia, lo que ayudó a cambiar el sentimiento del mercado hacia una perspectiva más alcista en los días siguientes.

Además, las campañas de recompensas continuas de la plataforma por el restaking líquido, combinadas con la integración de los servicios oráculo de Chainlink, jugaron un papel clave para mantener un fuerte compromiso de los usuarios.