El precio de la acción de Qualcomm está enviando señales contradictorias: ¿es una buena compra?

El precio de la acción de Qualcomm continuó su reciente recuperación en los últimos días, ya que los inversores aceptaron la reciente caída. La acción de QCOM cotizaba a 175 dólares, un aumento de más de un 10% respecto a su nivel más bajo en noviembre, lo que le daba una capitalización de mercado superior a 187.000 millones de dólares.

El crecimiento de Qualcomm continúa

El precio de la acción de Qualcomm ha subido más de un 47% desde su nivel más bajo en abril de este año, a medida que los vientos de cola de la inteligencia artificial (IA) continuaron.

El repunte se aceleró recientemente después de que la compañía presentara chips, conocidos como Snapdragon 8 Elite Gen 5 Mobile Platform, que podrían competir con Nvidia en el futuro.

Continuó después de que la empresa publicara sólidos resultados financieros, que mostraron que sus ingresos aumentaron un 10% hasta los 11.300 millones de dólares.

Más resultados mostraron que los ingresos de la QCT de la empresa aumentaron un 13% hasta 9.800 millones de dólares, mientras que sus ingresos por IoT aumentaron un 7% hasta 1.680 millones de dólares.

La compañía también ha mejorado su previsión a futuro y ahora espera que sus ingresos del primer trimestre estén entre 11.800 y 12.600 millones de dólares.

La mayor parte de este crecimiento proviene de su negocio Qualcomm CDMA Technologies (QCT), que prevé generará entre 10.300 y 10.900 millones de dólares.

Se espera que el pequeño negocio de Qualcomm Technology Licensing (QTL) genere entre 1.140 y 1.160 millones de dólares. Este negocio tiene un margen EBIT de entre el 74% y el 78%, superior al de QCT, que está entre el 30% y el 32%.

Los analistas esperan que su crecimiento se ralentice

Por otro lado, los datos recopilados por Yahoo Finance muestran que los ingresos de la empresa en el trimestre actual serán de 12.150 millones de dólares, un aumento del 4,11% respecto al mismo periodo del año pasado.

Los analistas también esperan que los ingresos anuales crezcan un 2,92% hasta 45.430 millones de dólares, seguidos de 46.000 millones en el próximo ejercicio fiscal. Estas estimaciones significan que no se espera que la empresa se beneficie sustancialmente de sus inversiones en IA.

Este lento crecimiento explica por qué las métricas de valoración de la empresa no son tan sofisticadas como las de otras compañías de chips como Nvidia y AMD. Su ratio precio-beneficio a futuro ha bajado a 14,43, inferior a la mediana del sector de 24. Su métrica de EV a futuro respecto al EBITDA de 11,60 es mucho menor que la mediana del sector de 19.

Por tanto, estas cifras significan que la empresa tendrá que desarrollar productos más innovadores para impulsar su crecimiento. Aunque sus chips de IA lanzados recientemente son buenos, lo más probable es que no consigan cuota de mercado frente a otras empresas como AMD y Nvidia.

Los analistas tienen una opinión moderada sobre la empresa, con una estimación media entre los analistas seguidos por Yahoo Finance de 191 dólares, un aumento del 9% respecto al nivel actual.

Análisis técnico del precio de la acción de Qualcomm

El gráfico diario muestra que el precio de la acción QCOM ha repuntado desde un mínimo de 118,80 dólares en abril hasta 175 dólares hoy. Ha formado un canal ascendente y se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

La acción sigue por encima del indicador Supertrend, señal de que la tendencia alcista continúa. Por lo tanto, el escenario más probable es cuando la acción siga subiendo, con el siguiente nivel a vigilar en 185 dólares, la parte alta del canal.

Sin embargo, la acción ha adoptado un patrón de cabeza y hombros, un signo de reversión bajista común. Esto significa que, aunque la acción tiene más potencial al alza, existe el riesgo de que pueda retroceder, potencialmente hasta 160 dólares.