Análisis de la acción de CoreWeave: crece el sentimiento bajista y se intensifican los riesgos

El precio de la acción de CoreWeave continuó su tendencia descendente esta semana, ya que los inversores seguían preocupados por la burbuja de la IA. CRWV ha caído en los últimos cuatro días consecutivos, alcanzando su nivel más bajo desde mayo de este año. Ha caído un ~65% desde su punto más alto de este año.

Las acciones de CoreWeave enfrentan riesgos elevados

CoreWeave, una empresa líder en la industria de infraestructuras de IA, ha estado bajo presión en los últimos meses. Después de haber subido a 186 dólares a principios de este año, ha caído a 64 dólares, y la situación empeora día a día.

Las preocupaciones sobre la empresa y la industria han aumentado tras los recientes resultados de Oracle. Aunque las cifras de ingresos fueron sólidas, la empresa informó de un flujo de caja libre y deuda negativos.

Lo más importante es que los inversores están preocupados por sus obligaciones públicas (RPO) restantes, que han alcanzado un récord de 523.000 millones de dólares. Algunos analistas cuestionan si esta cifra es real, ya que algunos de sus clientes, especialmente OpenAI, aún no son rentables.

CoreWeave se enfrenta a preocupaciones similares, ya que cuenta con OpenAI como su mayor cliente, con una cuota de mercado significativa de su enorme retraso.

Mientras tanto, los inversores también están preocupados por su enorme deuda, que ha subido a 25.000 millones de dólares. Está utilizando esta deuda para financiar la infraestructura de su centro de datos, y la dirección estima que el capital estará entre 12.000 y 14.000 millones de dólares. También estima que la cifra será más del doble de lo que gastó este año.

La competencia en la industria neocloud está en aumento

La empresa ahora compite con la creciente competencia en la industria neocloud. Recientemente han surgido más empresas que han empezado a ganar cuota de mercado en el sector.

Por ejemplo, IREN, un minero de Bitcoin, está invirtiendo fuertemente en el sector y ahora ha recibido un pedido de 9.700 millones de dólares de Microsoft. Hut 8 Mining recibió un gran pedido de Anthropic, el creador de Claude.

Terawulf, otro minero de Bitcoin, recibió un gran pedido de Google. Otras empresas que están ganando cuota de mercado poco a poco son Lambda Labs y Nebius.

Se estima que la demanda de la industria de centros de datos seguirá aumentando en los próximos años. En una nota, McKinsey predijo que los centros de datos proyectados necesitarán 6,7 billones de dólares para 2030. Cree que la demanda de capacidad seguirá aumentando, un movimiento que beneficiará a una empresa como CoreWeave.

Sin embargo, el riesgo es que la industria se esté saturando, dando a los grandes hiperescaladores la opción de elegir el socio neocloud para usar. También les dará más poder de negociación.

Estas preocupaciones explican por qué la acción de CoreWeave se ha desplomado y por qué el interés corto ha subido hasta el 10%.

Análisis técnico del precio de la acción de CoreWeave

Gráfico bursátil CRWV | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de la acción de CRWV ha caído en los últimos meses. Más recientemente, bajó por debajo del soporte crucial en 84,87 dólares, y el escote del patrón doble en 150 dólares.

También ha bajado por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, una señal de que los bajistas siguen en control. Ha caído por debajo del soporte clave en 65 dólares, invalidando el doble fondo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado todos a la baja. Esto significa que puede seguir bajando, potencialmente hasta el nivel psicológico de 50 dólares.