Nvidia, Broadcom y más: Las 5 principales acciones de Bank of America para comprar en 2026

Bank of America entregó a los inversores una hoja de ruta optimista para el gasto en semiconductores en 2026.

El analista Vivek Arya pronostica que las ventas globales de chips aumentarán aproximadamente un 30% hasta alcanzar el billón de dólares, un hito que la industria había objetivo previamente para 2030.

Pero el auge de la IA solo está a mitad de una transformación de una década, lo que significa que los líderes en semiconductores que capturen este auge podrían ofrecer rendimientos desproporcionados.

Por qué importa ahora el auge de los chips

El camino hacia un mercado de semiconductores de 1 billón de dólares no es académico; es una medida de lo crítica que se ha vuelto la infraestructura de IA.

Todas las grandes empresas tecnológicas compiten por actualizar centros de datos, y todos los fabricantes de chips en la cadena de suministro se benefician.

Bank of America estima que el mercado de sistemas de centros de datos con IA podría superar los 1,2 billones de dólares para 2030, creciendo a una tasa anual compuesta del 38%.

La implicación inmediata es que las acciones de chips que poseen los nichos más críticos, aquellas con los fosos más amplios y márgenes más profundos, probablemente superen el rendimiento.

Las 5 principales acciones para comprar en 2026

Nvidia (NVDA)

El ejemplo de la IA sigue siendo el líder del sector. El negocio de centros de datos de Nvidia representa ahora aproximadamente el 90% de los ingresos, y la demanda sigue superando la oferta.

El último trimestre de la compañía registró unos ingresos de 57.000 millones de dólares, un aumento del 62% interanual, con un impulso acelerado hacia el nuevo año.

Arya fijó un objetivo de precio de 275 dólares, lo que implica un 56% de alza, argumentando que la acción cotiza a múltiplos atractivos en relación con su tasa de crecimiento, con una robusta generación de flujo de caja libre y múltiples catalizadores de crecimiento a corto plazo en el horizonte.

Broadcom (AVGO)

Broadcom se ha consolidado como el proveedor dominante de chips de IA personalizados (ASICs) para hiperescaladores como Google, Meta y Amazon, que buscan diversificarse alejándose de las GPUs de propósito general de Nvidia.

Broadcom controla aproximadamente el 70% del mercado de ASIC y ofrece una eficiencia de costes superior para cargas de trabajo de inferencia, críticas para controlar la economía de centros de datos.

El objetivo de precio de BofA de 450 dólares sugiere un 47% de alza, respaldado por un crecimiento de beneficios de dos dígitos y una rentabilidad líder en el sector.

Investigación Lam (LRCX)

Los fabricantes de equipos representan la "segunda ola" del auge de la IA. Lam Research suministra las herramientas de fabricación de obleas que los fabricantes de chips necesitan para producir chips avanzados de memoria y lógica a gran escala.

A medida que los fabricantes aumentan la capacidad para memoria de alta banda y empaquetado de próxima generación, la demanda de los sistemas de grabado y deposición de Lam sigue siendo robusta.

La compañía superó recientemente las previsiones con márgenes récord, señalando fortaleza en pedidos impulsados por IA. El objetivo de 195 dólares de BofA implica un 19% de potencial.

UCK (KLAC)

El control de procesos y la gestión de rendimientos se vuelven cada vez más críticos a medida que la geometría del chip se reduce y la complejidad se dispara.

KLA suministra los sistemas de inspección y metrología que detectan defectos y evitan costosos fallos de fabricación.

Con una cuota de mercado del 70-75% en control de procesos y poder de fijación de precios derivada del valor extremo de la mejora del rendimiento, el KLA es silenciosamente esencial para todo el ecosistema de fabricación de semiconductores.

Dispositivos analógicos (ADI)

Los semiconductores de señal mixta y los convertidores de datos alimentan mucho más que la IA. Analog Devices ofrece exposición a la recuperación más amplia de los semiconductores a través de su cartera diversificada que abarca aplicaciones industriales, automotrices y de consumo.

Los trimestres recientes muestran un fuerte impulso secuencial y un crecimiento de dos dígitos en mercados clave de la meta, señalando un regreso a la salud tras una recesión cíclica.