Las acciones de Nvidia siguen bajando, pero los analistas prevén un fuerte potencial al alza

Las acciones de Nvidia cotizaron en gran medida estancadas el lunes, mostrando poca reacción ante la noticia de una importante nueva colaboración con Eli Lilly, ya que los inversores seguían centrados en las perspectivas del fabricante de chips en China y en la salud general del sector de la inteligencia artificial.

Las acciones de Nvidia subieron modestamente en las negociaciones del lunes y han caído alrededor de un 1,8% en el último mes.

La reciente deriva se produce a pesar de un flujo constante de anuncios sobre robótica, conducción autónoma y software de IA presentados en la feria tecnológica CES, que no lograron reavivar el impulso de las acciones.

Laboratorio de IA de 1.000 millones de dólares tiene como objetivo el descubrimiento de fármacos

Nvidia anunció el lunes que se asociará con Eli Lilly para financiar un nuevo laboratorio de investigación en inteligencia artificial, comprometiendo hasta 1.000 millones de dólares en cinco años.

El laboratorio, que tendrá su sede en el Área de la Bahía de San Francisco, se centrará en construir modelos avanzados de IA para biología y química con el objetivo de acelerar el descubrimiento de fármacos.

La instalación reunirá a expertos de Lilly en biología, ciencia y medicina junto con ingenieros de IA y constructores de modelos de Nvidia.

El objetivo es utilizar la computación a gran escala y la IA para explorar digitalmente los espacios biológicos y químicos antes de desarrollar moléculas físicas.

"Nvidia y Lilly están reuniendo a lo mejor de nuestras industrias para inventar un nuevo plan para el descubrimiento de fármacos — uno en el que los científicos puedan explorar vastos espacios biológicos y químicos in silico antes de que se fabrique una sola molécula", dijo el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, en un comunicado.

La atención del mercado se mantiene centrada en el negocio principal de chips de IA

Los inversores siguen viendo a Nvidia principalmente a través de su dominio en chips de IA, especialmente en los utilizados en centros de datos y en el entrenamiento e inferencia de modelos a gran escala.

El progreso en ese negocio principal —más que las asociaciones en áreas adyacentes— sigue siendo el motor clave de la acción.

"Durante las reuniones y presentaciones principales [at CES], los equipos directivos enfatizaron repetidamente que la demanda relacionada con la IA sigue siendo sólida y respaldada por el gasto de los clientes", escribió William Stein en una nota de investigación el analista de Truist Securities.

Stein añadió que Nvidia describió la demanda como fuerte entre hiperescaladores, proveedores neocloud, clientes soberanos y China, especialmente para su chip H200.

Cualquier señal concreta de que los clientes chinos están reanudando o acelerando las compras del H200 podría actuar como catalizador para las acciones de Nvidia.

Huang afirmó en el CES que la demanda del H200, diseñado para servir al mercado de IA de China bajo las normas de exportación estadounidenses, es "muy alta" y que no espera problemas por parte de los reguladores chinos.

Nvidia ya tiene pedidos de más de dos millones de chips H200 con un valor nominal de unos 27.000 dólares cada uno, lo que implica ingresos potenciales de aproximadamente 54.000 millones de dólares, según un informe previo de Reuters.

Sin embargo, Reuters también ha informado de que las autoridades chinas han pedido a algunas empresas tecnológicas que pausen los pedidos mientras evalúan cuántos chips producidos localmente deberían comprarse junto con el hardware de Nvidia.

Los analistas siguen siendo en general optimistas respecto a la acción de Nvidia

Varias firmas de Wall Street reiteraron opiniones positivas sobre Nvidia a pesar del reciente estancamiento del precio de las acciones.

Baird mantuvo una calificación de Outperform con un precio objetivo de 275 dólares, lo que señala el papel central de Nvidia en la construcción de ecosistemas globales de IA.

La firma argumentó que la complejidad del software, las herramientas y las plataformas de Nvidia fortalece la adopción por parte de los clientes y crea una "enorme barrera de entrada" que sigue estando infravalorada por los inversores.

Baird añadió que las comprobaciones del sector sugieren que Nvidia mantendrá su posición de liderazgo incluso cuando las cargas de trabajo en inferencia de IA crezcan significativamente en los próximos años.

Bernstein también nombró a Nvidia y Broadcom entre sus principales opciones, afirmando que el gasto en IA no muestra signos de desaceleración y que las valoraciones actuales resultan atractivas.

La analista Stacy Rasgon afirmó que Nvidia sigue adelantándose a sus competidores, con Bernstein prefiriendo la hoja de ruta de Nvidia frente a rivales como AMD.