Las acciones estadounidenses abren en números rojos por los temores a la independencia de la Fed: el Dow cae más de 300 puntos

Las acciones estadounidenses cayeron el lunes después de que el Departamento de Justicia abriera una investigación penal contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, lo que supone una fuerte escalada en el largo esfuerzo del presidente Donald Trump por presionar al banco central.

El Dow Jones Industrial Average cayó 388 puntos, o un 0,8%. El SandP 500 bajó un 0,3%, mientras que el Nasdaq Composite también cotizó a la baja, ya que los inversores reaccionaron ante este desarrollo inusual y reevaluaron los riesgos políticos en un momento en que los mercados se mantienen cerca de máximos históricos.

Las acciones bancarias caen a medida que crece la incertidumbre política

Las acciones financieras lideraron las pérdidas al inicio de la sesión, reflejando preocupaciones tanto sobre el riesgo regulatorio como sobre el contexto político más amplio.

Las acciones de Citigroup cayeron alrededor de un 3%, mientras que JPMorgan Chase y Bank of America cayeron más de un 1%. Capital One cayó aproximadamente un 6%.

Para aumentar la inquietud, la renovada llamada de Trump para limitar los tipos de interés de las tarjetas de crédito al 10% durante un año pesó sobre las acciones bancarias.

Los críticos argumentan que la propuesta, destinada a mejorar la asequibilidad, podría restringir la concesión de préstamos y perjudicar la rentabilidad bancaria, reduciendo potencialmente el acceso al crédito para los consumidores.

Powell confirma la investigación y se opone

Powell confirmó en una inusual declaración directa en vídeo el domingo por la tarde que los fiscales federales han abierto una investigación penal relacionada con su testimonio ante el Comité Bancario del Senado sobre la renovación de edificios de oficinas de la Reserva Federal.

En sus declaraciones, Powell presentó la investigación como un intento de socavar la independencia del banco central y dijo que no cedería ante la presión política. Su mandato actual como presidente de la Fed finaliza en mayo.

"Esto trata sobre si la Fed podrá seguir fijando los tipos de interés basándose en pruebas y condiciones económicas, o si, en cambio, la política monetaria estará dirigida por la presión política o la intimidación", dijo Powell en el comunicado.

La investigación ha intensificado un tenso enfrentamiento ya de por sí tenso entre la Casa Blanca y el banco central.

Trump ha criticado repetidamente a Powell por no recortar los tipos de interés de forma más agresiva, incluso cuando la inflación se estabilizó y la Fed aplicó tres recortes en la segunda mitad de 2025.

La independencia de la Fed bajo el foco

El momento de la sonda es especialmente sensible. Se espera ampliamente que la Reserva Federal suspenda nuevos recortes de tipos en su próxima reunión, mientras los responsables evalúan cómo evolucionan la inflación y el crecimiento económico a principios del nuevo año.

Trump ha dejado claro que quiere que los tipos bajen aún más y se está preparando para anunciar a su sucesor preferido de Powell cuando la presidencia dimita en mayo, añadiendo otra capa de presión política.

La volatilidad del mercado subió un poco a medida que se difundía la noticia. El índice de volatilidad Cboe, a menudo conocido como el indicador de miedo de Wall Street, subió a medida que los traders aumentaban la protección en el mercado de opciones.

Próximos datos de temporada de resultados e inflación

La turbulencia del mercado llega mientras los inversores centran su atención en el inicio de la temporada de resultados del cuarto trimestre.

Grandes empresas, incluyendo JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Delta Air Lines, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company y Goldman Sachs, están preparadas para informar sus resultados esta semana.

Se espera que esos informes arrojen luz sobre el gasto de los consumidores, la actividad de negociación y la negociación, ayudando a los inversores a evaluar si los fundamentos corporativos pueden respaldar las valoraciones actuales de las acciones.

Además, los mercados asimilarán nuevos datos de inflación, con cifras del índice de precios al consumidor previstas para el martes y datos del índice de precios al productor para el miércoles.

Si los informes muestran signos de alivio de las presiones sobre los precios, los inversores podrían volver a prever recortes adicionales de tipos más allá de la proyección actual de la Reserva Federal de una reducción de 25 puntos base este año. Sin embargo, los mercados siguen apostando por dos recortes.

Por ahora, el foco sigue estando centrado en Washington. El enfrentamiento por la independencia de los bancos centrales ha inyectado una nueva fuente de incertidumbre en mercados que ya lidian con valoraciones elevadas y cambios en las expectativas de política a medida que avanza el año.