Resumen del mercado de mediodía en EE. UU.: SandP 500 se vuelve positivo; deslizamiento de bancos en la sonda Powell

Las acciones estadounidenses oscilaron bruscamente entre días mientras los inversores se recuperaban de las pérdidas iniciales mientras lidiaban con una presión legal sin precedentes sobre el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El SandP 500 volvió a entrar en terreno positivo a mediodía tras caer a mínimos de sesión el lunes, mientras que las acciones bancarias cayeron en medio de una investigación penal del Departamento de Justicia sobre Powell.

Además, la ansiedad persistente por la propuesta del presidente Trump de limitar los tipos de interés de las tarjetas de crédito al 10% también aumentó la incertidumbre general entre los inversores.

La recuperación de las acciones estadounidenses oculta la debilidad bancaria

La sesión del lunes fue volátil, ya que el mercado absorbió dos choques gemelos en la estabilidad financiera y la independencia monetaria.

El SandP 500 cayó hasta un 0,7% antes de recuperar terreno en la sesión de la tarde, aunque el índice general seguía bajo presión.

El Nasdaq compuesto y el Dow Jones Industrial Average trazaron de forma similar patrones en forma de U, con marcas de tecnología defensiva como Walmart proporcionando lastre mientras las acciones financieras caían.

Las acciones bancarias soportaron la mayor parte de las ventas. Las acciones de Capital One cayeron casi un 9%, mientras que Citigroup cayó aproximadamente entre un 3 y un 4% y JPMorgan Chase cayó más de un 3% en las primeras negociaciones.

American Express cayó un 4,4%, e incluso los procesadores de pagos Visa y Mastercard cayeron casi un 2% cada uno, ya que los inversores revaloraron a la baja el poder de ganar de tarjetas de crédito.

La debilidad se extendió a los prestamistas más pequeños: Bank of America cayó más de un 1% mientras los operadores anticipaban presión sobre la rentabilidad de los préstamos ya fuera por acciones regulatorias o intervención del Congreso sobre los límites de tipos de interés.

Los índices de mercado más amplios mostraron resiliencia a pesar de la volatilidad del sector financiero.

Las acciones de energía, servicios públicos y defensiva proporcionaron relativa fortaleza, ya que los inversores rotaron hacia nombres percibidos como menos vulnerables a la presión política o a acciones regulatorias.

Acción legal y preocupación por la independencia de la Fed

La cautela del mercado reflejaba la propia alarma de Powell.

El domingo por la noche, el presidente de la Reserva Federal reveló en un comunicado en vídeo que el Departamento de Justicia había entregado citaciones al gran jurado relacionadas con su testimonio de junio ante el Comité Bancario del Senado.

El testimonio gira en torno a la renovación de 2.500 millones de dólares de la Reserva Federal en su sede en Washington.

Powell calificó la acción de "sin precedentes" y la atribuyó directamente a la frustración de Trump por la negativa de la Fed a recortar los tipos de interés de forma más agresiva.

"La amenaza de una acusación penal relacionada con que fije los tipos de interés basados en mi mejor juicio sobre lo que servirá al público es claramente un pretexto", afirmó Powell.

Las citaciones crean un raro momento constitucional: que los fiscales federales abran una investigación penal sobre un presidente en funciones de la Fed por decisiones de política plantea cuestiones fundamentales.

Los estrategas del mercado señalaron que tal escalada corre el riesgo de desestabilizar la confianza en la autonomía de la Fed, precisamente lo que los inversores necesitan para valorar activos con precisión en un entorno de valoraciones bursátiles casi récord.

Para añadir más tensión legal, la propuesta del fin de semana de Trump de imponer un tope del 10% a los tipos de interés de las tarjetas de crédito con efecto a partir del 20 de enero hizo que los emisores corrieran a tranquilizar a los inversores de que la acción del Congreso sigue siendo improbable.

Sin embargo, el hecho de que un presidente en ejercicio pueda mover acciones bancarias un 9% simplemente anunciando la intención regulatoria subraya lo precario que se ha vuelto el entorno regulatorio para las empresas financieras.