Los beneficios de BlackRock suben un 10% impulsados por ETF y entradas de caja

BlackRock Inc. cerró el cuarto trimestre con un fuerte aumento en el efectivo de los clientes, con un incremento por acción de un 10%, lo que demuestra cómo el mayor gestor de activos del mundo está utilizando fuertes entradas y adquisiciones recientes para profundizar su alcance más allá de la inversión tradicional.

La firma atrajo 342.000 millones de dólares en efectivo total de clientes en el trimestre, elevando sus activos bajo gestión a un récord de 14 billones.

Este hito llega mientras BlackRock integra una serie de acuerdos y se expande más profundamente en mercados privados, mientras sigue atrayendo una demanda constante a sus fondos y ETFs a largo plazo convencionales.

Las entradas de ETF siguen siendo un motor principal

Los inversores añadieron 268.000 millones de dólares netos a los fondos de inversión a largo plazo de BlackRock durante el trimestre. Una gran parte de esa parte provenía del segmento de fondos cotizados de la compañía, que atrajo 181.000 millones de dólares.

BlackRock afirmó que su negocio de ETF suma ahora 5,5 billones de dólares en total, manteniéndolo en el centro de la historia de crecimiento de la firma.

Los resultados del cuarto trimestre de la firma también ayudaron a elevar las entradas anuales totales, incluidos fondos de mercado monetario y gestión de efectivo, a 698.000 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord.

El mandato de Citi impulsa los activos gestionados

Los flujos netos hacia los fondos de inversión a largo plazo de BlackRock llegaron más fuertes de lo esperado, señalando una demanda continua en toda su gama principal de productos.

El trimestre también incluyó un importante mandato de externalización, reforzando aún más la escala y el alcance de la empresa.

Citigroup Inc. entregó a BlackRock unos 80.000 millones de dólares en activos de inversión vinculados a los clientes adinerados del banco, marcando uno de los mayores acuerdos de externalización del sector.

Esta medida refleja cómo las grandes instituciones financieras están apoyándose en gestores de activos con amplias gamas de productos y capacidad operativa para gestionar grandes fondos de los clientes.

Ganancias superadas mientras aumenta el gasto

BlackRock informó de un beneficio ajustado por acción de 13,16 dólares en el trimestre, un aumento del 10% respecto al año anterior. El resultado superó la estimación media de los analistas de 12,28 dólares.

Los ingresos aumentaron un 23% respecto al trimestre del año anterior hasta los 7.000 millones de dólares, ya que el aumento de activos y productos generadores de comisiones apoyó el crecimiento.

Los gastos operativos aumentaron hasta 5.300 millones de dólares, reflejando costes más altos mientras BlackRock sigue invirtiendo fuertemente en expansión.

Mercados privados y estrategia de datos se amplían

BlackRock está en proceso de transformarse, pasando de ser un gestor dominante de mercados públicos a convertirse en un actor líder en los mercados de crédito privado e infraestructuras a nivel global.

El director ejecutivo Larry Fink ha invertido alrededor de 28.000 millones de dólares en la compra de Global Infrastructure Partners, HPS Investment Partners y Preqin Ltd., formando una de las mayores olas de adquisiciones de la compañía.

BlackRock ha estado integrando estos negocios tras las adquisiciones, que concluyeron en julio con la finalización del acuerdo para comprar la firma de crédito HPS.

La firma también está presentando nuevos productos dirigidos a inversores minoristas adinerados y planes de jubilación de contribución definida como los 401(k), ampliando su alcance más allá de los clientes institucionales.

Durante el trimestre, BlackRock recibió 15.600 millones de dólares en activos alternativos y privados líquidos, reforzando su transición más amplia hacia los mercados privados.

Las acciones de BlackRock subieron un 13,4% en los últimos 12 meses hasta el miércoles, por detrás del 18,6% del SandP 500.