El Banco Central de Brasil ordena la liquidación de Will Financeira tras el colapso de Banco Master

El miércoles, el Banco Central de Brasil ordenó la liquidación extrajudicial de Will Financeira SA Crédito, Financiamento e Investimento, también conocido como Will Bank, tras haber resuelto anteriormente el mismo día medidas de resolución previamente aplicadas al Banco Master.

El 18 de noviembre de 2025, el banco central emitió un decreto para liquidar Banco Master debido a problemas con Will Financeira derivados de sus estrechos vínculos con el grupo matriz.

El acto firmado por el presidente del Banco Central, Gabriel Galípolo, señala que la medida se debe al compromiso de la situación económica y financiera de Will Financeira, así como a su insolvencia, y al vínculo de intereses derivado del ejercicio del control por parte del Banco Master.

El decreto elimina a Will Financeira del sistema financiero nacional brasileño y suspende sus operaciones.

Impacto en los depositantes y el papel de la FGC.

Como resultado de la liquidación, los certificados de depósito de Will Financeira están ahora asegurados por el Fondo de Garantía de Crédito (FGC) de Brasil, hasta un límite de R$250.000 por CPF (número de registro de contribuyente individual).

Se contactó con la FGC sobre la cobertura, pero no había respondido en el momento de la publicación.

¿Llegará la liquidación de Financeira después de que la FGC comenzara a hacer pagos sobre los certificados de depósito de Banco Master a principios de esta semana, tras una suspensión de dos meses?

Se prevé que el fondo distribuya alrededor de R$40.600 millones a aproximadamente 800.000 inversores, lo que lo convierte en el mayor pago de garantía jamás emitido en Brasil.

Hasta ahora, se han registrado casi 600.000 solicitudes y 448.000 acreedores han completado el proceso de solicitud.

Administración y congelaciones de activos

EFB Regimes Especiais de Empresas Ltda. fue nombrada por el Banco Central como liquidadora, sustituyendo a la misma empresa que gestionaba la liquidación de Banco Master.

De acuerdo con la ley que regula la liquidación extrajudicial, los contralores y antiguos directores de Will Financeira vieron bloqueados sus activos.

Entre ellos se encuentran Daniel Vorcaro, Armando Miguel Gallo Neto, Felipe Wallace Simonsen, Will Holding Financeira, Master Holding Financeira y 133 Investments and Holdings.

Cubría los activos de anteriores directores Felipe Félix Soares de Sousa y Ricardo Saad Neto.

La congelación de activos está diseñada para conservar los activos mientras se determinan la extensión de los pasivos y las reclamaciones de los acreedores.

Contexto regulatorio y justificación

La liquidación de Will Financeira magnifica el impacto del proceso iniciado contra Banco Master y refleja los pasos más amplios tomados por la autoridad monetaria para cerrar instituciones insolventes.

La liquidación extrajudicial se utiliza cuando el Banco Central determina que la recuperación ya no es posible.

Bajo este régimen, las actividades se suspenden y la institución queda excluida permanentemente del sistema financiero.

Esta estrategia difiere del Régimen Especial de Administración Temporal, que permite que las actividades continúen incluso después de que los directores sean removidos, dando tiempo para una reestructuración o una posible venta.

Bajo el caso de Banco Master, el regulador inicialmente creyó que surgirían posibles compradores, lo que permitiría al banco permanecer bajo administración especial hasta 120 días.

Sin embargo, el acuerdo fracasó, lo que resultó en liquidación.

Perfil financiero de Will Financeira

Fundado en 2017 y adquirido por Banco Master en 2024, Will Bank contó con 14.400 millones de R$ en activos en la primera mitad del año, según cifras del Banco Central.

La institución registró una pérdida de 244,7 millones de R$ y un patrimonio neto de aproximadamente 300 millones de R$. En septiembre, Will Financier tenía 6.500 millones de rands en depósitos a plazo y ningún depósito a la vista.

Will Bank forma parte de Master, pero opera bajo el Banco Master Múltiplo, cuya licencia no ha sido revocada recientemente.

Banco Master Múltiplo ha sido colocado bajo el Régimen Especial Temporal de Administración, que permite continuar las operaciones mientras se completa la reestructuración.

Consecuencias del mercado y los pagos

Incluso antes de la notificación oficial de liquidación, Mastercard dejó de reconocer transacciones con tarjetas emitidas por Will Bank después de que las transacciones de los clientes no fueran validadas dentro del sistema de pagos.

Mastercard proporcionó garantías para las obligaciones de Will Bank y adquirió grandes participaciones en Westwing y BRB, Banco de Brasília.

En conjunto, las medidas ponen de relieve los esfuerzos del Banco Central para mitigar las consecuencias del colapso del grupo Banco Master, al tiempo que aseguran el funcionamiento global del sistema financiero brasileño.