El desplome del precio de las acciones de Adobe supercarga: ¿Es una ganga o una trampa de valor?

El precio de las acciones de Adobe continuó su caída libre esta semana, alcanzando su nivel más bajo desde el 22 de noviembre, convirtiendo a una de las empresas de software más conocidas en un ángel caído. ADBE cayó a un mínimo de 294 dólares, un 53% menos que su punto más alto en 2024, con su capitalización bursátil descendiendo del máximo histórico de 288.000 millones a 120.000 millones.

La venta de acciones de Adobe forma parte del colapso continuo del software

El actual desplome de las acciones de Adobe forma parte de la caída de las principales empresas de software, ya que los inversores temen la interrupción causada por herramientas de inteligencia artificial por parte de empresas como OpenAI y Anthropic.

Por ejemplo, las acciones de ServiceNow cayeron a un mínimo de 125 dólares, desde el máximo histórico de 240 dólares. Ha subido al nivel más bajo desde junio de 2024.

De manera similar, las acciones de Intuit cayeron hasta un mínimo de 523 dólares, su nivel más bajo desde noviembre de 2023 y un 35% por debajo de su máximo histórico.

Las acciones de Salesforce cayeron a 220 dólares desde el máximo histórico de 367 dólares, convirtiéndose en el principal rezagado del índice Dow Jones.

El precio de las acciones de Atlassian bajó a un mínimo de 120 dólares, mucho más bajo que su máximo histórico de casi 500 dólares. Otras empresas de software como Box, Dropbox, Workday, AppLovin y Autodesk han caído en picado.

Los analistas creen que el negocio de Adobe podría verse interrumpido a medida que las herramientas de IA de empresas como Anthropic y OpenAI se vuelvan más avanzadas. En el futuro, será posible hacer la mayor parte de las soluciones de diseño que Adobe ofrece utilizando chatbots de IA.

Al mismo tiempo, existen preocupaciones sobre la competencia en el sector, ya que muchas empresas y clientes optan por competidores como Figma y Canva.

ADBE se ha convertido en una ganga

En el lado positivo, Adobe se ha convertido en una ganga debido al colapso en curso. Los datos recopilados por Seeking Alpha muestran que la empresa tiene una relación precio-beneficio a futuro de 12, muy inferior a la mediana sectorial de 25 y la media de cinco años de 30.

Su ratio PEG a futuro ha bajado a 0,5, que también es inferior a la mediana sectorial de 1,6 y la media a cinco años de 1,88.

La empresa también se ha convertido en una ganga basada en el enfoque de la Regla de 40, que analiza el crecimiento de ingresos y los márgenes de la compañía. En el caso de Adobe, tiene un indicador de crecimiento de ingresos futuros del 10%, un margen neto de beneficio del 30% y un margen EBITDA del 38%. Esto significa que la empresa tiene una métrica de la Regla de 40 de al menos 40, lo que la convierte en una ganga.

Por lo tanto, es probable que el precio de las acciones de Adobe reaccione a los próximos resultados financieros, lo que proporcionará más información sobre si su crecimiento de ingresos y rentabilidad se está acelerando. Los analistas de Wall Street esperan que sus ingresos asciendan a 6.200 millones de dólares, evolviendo su cifra anual a 26.000 millones. Luego ganará 28.380 millones de dólares este año, mientras que su beneficio por acción pasará a 26,38 dólares desde los anteriores 23,46 dólares.

Análisis técnico del precio de la acción de Adobe

El gráfico semanal muestra que el precio de la acción de ADBE ha estado en una fuerte tendencia descendente en los últimos meses, pasando de un máximo de 642 dólares en enero de 2024 a un mínimo de 294 dólares esta semana.

Cayó por debajo del importante nivel de soporte en 332 dólares, su nivel más bajo en abril del año pasado, una señal de que los bajistas siguen en control. También ha caído por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas y del indicador Supertrend.

Los osciladores superiores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores MACD han seguido bajando.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción siga cayendo mientras los vendedores apuntan al siguiente nivel clave de soporte en 272 dólares, su nivel más bajo en septiembre de 2022.

Sin embargo, en el futuro es probable que la acción se recupere a medida que los inversores busquen gangas, especialmente si la empresa demuestra su potencial de crecimiento.