El precio de la acción de Sandisk podría sufrir pronto una fuerte reversión: aquí está el motivo

El precio de la acción de Sandisk continuó su notable subida alcista esta semana, alcanzando un máximo histórico de 501 dólares. SNDK ha subido más del 100% este año, convirtiéndose en la empresa con mejor rendimiento en el índice SandP 500.

Su repunte es una continuación de una subida alcista que comenzó en abril del año pasado, cuando tocó fondo en 30 dólares. Otras empresas de memorias como Western Digital y Micron también han aumentado más del 30% este año.

Estas empresas están superando a otros grandes actores de la industria de la IA, como Nvidia, AMD y Palantir.

Escasez global de memoria y auge de la IA

El precio de las acciones de Sandisk ha subido debido a la escasez de memoria en curso debido a la demanda de los centros de datos. Un informe reciente mostró que los centros de datos consumirán el 70% de los chips de memoria.

Otroreportaje de ADC mostró que la escasez en la industria continuará en los próximos años, ya que las empresas no están dispuestas a aumentar radicalmente su fabricación porque el sector es conocido por sus auges y caídas.

La escasez continua significa que empresas como Sandisk y Western Digital están en gran medida agotadas para el año. Además, estas empresas han adquirido un poder considerable de fijación de precios. Como resultado, es probable que la empresa siga ofreciendo sólidos resultados financieros este año.

Los resultados más recientes mostraron que el crecimiento de la empresa continuó en el último trimestre, con los ingresos de sus centros de datos aumentando un 26% hasta los 269 millones de dólares. Sus ingresos en el edge aumentaron un 26% hasta 1.380 millones de dólares, mientras que los segmentos de consumo obtuvieron 652 millones, impulsados por el ciclo de actualización de Windows 11 en curso.

La rentabilidad de Sandisk también continuó aumentando en ese trimestre, con un aumento del beneficio operativo en un 145% respecto al QQ hasta 245 millones de dólares.

Jensen Huang ve que el auge de la IA continúa

El precio de las acciones de Sandisk se disparó después de que Jensen Huang, director de Nvidia, dijera que el auge continuaba y que su oferta estaba mayormente agotada durante el año. Esto explica por qué otras empresas del sector de la IA, como Micron y Western Digital, crecieron el miércoles.

Los analistas de Wall Street creen que el negocio de Sandisk seguirá prosperando. Se espera que los próximos resultados muestren que los ingresos aumentaron un 42% en el último trimestre hasta 2.600 millones de dólares.

Los analistas también esperan que los ingresos anuales sean de 10.940 millones de dólares, un aumento del 48% interanual. Sin embargo, también esperan que el crecimiento de los ingresos se ralentice hasta un 29% hasta los 14.000 millones de dólares en el próximo año fiscal.

Aun así, existen algunos riesgos potenciales a los que se enfrenta la acción de SNDK. Por ejemplo, el precio actual de la acción es mucho más alto que la estimación consensuada entre los analistas. El consenso es de 327 dólares, lo que implica una caída del 34% respecto al nivel actual, como muestra el gráfico siguiente.

Además, existe el riesgo de que la empresa sufra un problema de inventario en los próximos años si el auge de la IA se estanca.

La acción también se ha sobrevalorado mucho, con su ratio precio-beneficio a largo plazo subiendo a 34, superior a la mediana sectorial de 24. Por tanto, existe el riesgo de que baje cuando sus próximos resultados, el 29 de enero, no cumplan las expectativas.

Análisis técnico del precio de la acción de Sandisk

El análisis técnico sugiere que la acción también podría desplomarse pronto. Por un lado, sigue siendo mucho más alta que la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días, que está en 218 dólares. Esto significa que la acción puede colapsar debido al concepto conocido como reversión media.

Además, los osciladores sugieren que la acción se ha vuelto muy sobrecomprada. El Índice de Fuerza Relativa ha subido al nivel de sobrecompra de 86.

Por lo tanto, estos indicadores significan que la acción podría caer pronto a medida que los inversores empiecen a registrar beneficios. Si esto ocurre, el siguiente nivel clave a vigilar será de 400 dólares.