Resumen de la mañana: los mercados se recuperan tras la retirada de Trump y el oro retrocede

Los mercados globales se estabilizaron el jueves mientras los inversores reaccionaban ante una fuerte relajación de las tensiones geopolíticas después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, se retirara de las amenazas arancelarias y descartara el uso de la fuerza para apoderarse de Groenlandia.

El cambio de tono elevó las acciones, presionó activos refugio como el oro y apoyó al dólar estadounidense, aunque los operadores se mantuvieron cautelosos tras una semana volátil impulsada por la incertidumbre política.

Los comentarios de Trump en el Foro Económico Mundial de Davos y en su plataforma Truth Social ayudaron a calmar los temores de una ruptura entre Estados Unidos y sus aliados de la OTAN.

"No lo haré", dijo Trump sobre el uso de la fuerza para asegurar Groenlandia. "¿Vale? Ahora todo el mundo dice 'ah, bien', probablemente esa sea la declaración más importante que hice porque la gente pensaba que usaría la fuerza. No tengo que usar la fuerza, no quiero usar la fuerza, no voy a usar la fuerza."

Los mercados asiáticos se recuperan gracias al alivio del riesgo

Las acciones asiáticas avanzaron en general a medida que el alivio se extendió por los mercados.

El índice más amplio de MSCI de acciones Asia-Pacífico fuera de Japón subió alrededor de un 0,78%, mientras que los futuros europeos subieron un 1% en la negociación de la tarde en Asia.

Los futuros del FTSE subieron un 0,04%.

Durante la noche en Wall Street, el SandP 500 ganó un 1,16%, su mayor subida en dos meses, con futuros añadiendo un 0,16% adicional en horas asiáticas.

El Dow Jones Industrial Average subió un 1,21% y el Nasdaq Composite avanzó un 1,18%.

Los mercados de divisas reflejaron el cambio de sentimiento.

El dólar se firmizó, empujando al euro por debajo de 1,17 dólares hasta 1,1686 dólares.

El índice VIX, a menudo denominado medidor de miedo de Wall Street, cayó bruscamente hacia los niveles de referencia.

Los bonos del Tesoro estadounidenses, que se habían vendido a principios de semana, recibieron una oferta, con los rendimientos de los bonos de referencia a 10 años estables en Tokio tras caer cuatro puntos básicos en Nueva York.

"El mercado ha eliminado en gran medida el riesgo de una confrontación estadounidense con sus socios de la OTAN; no es que el conflicto se haya incluido realmente en la distribución, pero algunos habrían apostado por el riesgo", dijo Chris Weston, analista de Pepperstone.

El oro retrocede a medida que la demanda de refugio seguro disminuye

El oro y otros metales preciosos cayeron a medida que las primas de riesgo geopolítica se deshacían y el dólar más fuerte pesaba sobre los precios.

El oro al contado cayó un 0,8% hasta 4.796,75 dólares la onza, tras alcanzar un máximo histórico de 4.887,82 dólares en la sesión anterior.

Los futuros del oro estadounidense para la entrega en febrero también perdieron un 0,8% hasta los 4.799,90 dólares.

"La reversión de comentarios del presidente estadounidense fue uno de los factores que aliviaron las tensiones geopolíticas, y por eso vemos un retroceso en los precios", dijo Soni Kumari, estratega de materias primas de ANZ.

La plata spot cayó un 0,1% hasta 93,19 dólares la onza, tras un récord reciente. El platino cayó casi un 2% hasta los 2.433,50 dólares, mientras que el paladio cayó un 0,6% hasta los 1.829,29 dólares.

A pesar de la retirada, algunos inversores siguen siendo cautelosos respecto a la salida de posiciones defensivas. "Nuestro estado de ánimo aquí es que ha sido fabuloso ser un toro de oro durante el último año y medio", dijo Damian Rooney, de Argonaut, añadiendo: "y con el oro nunca tiras al bebé con el agua del baño porque (Trump) no puede evitar hacer o decir cosas locas, vaya o no a llevarlas a cabo."

El mercado surcoreano alcanza un nuevo hito

El índice Kospi de Corea del Sur superó por primera vez la marca de 5.000, subiendo casi un 2% mientras los inversores celebraban la relajación de las tensiones comerciales y geopolíticas.

La pequeña empresa Kosdaq ganó un 1,73%.

El fabricante de baterías Samsung SDI subió un 15,28%, Doosan un 8,61% y Samsung Electronics un 3,95%.

El repunte se produjo a pesar de datos económicos débiles que muestran que la economía surcoreana se contrajo un 0,3% trimestre a trimestre en el periodo de octubre a diciembre, su caída más pronunciada desde 2022.

El crecimiento anual completo se ralentizó hasta el 1%, el más débil desde 2020.

Las exportaciones de Japón no alcanzan las estimaciones y los riesgos persisten

El Nikkei 225 de Japón subió alrededor de un 1,9%, rompiendo una racha de cinco días perdidos, mientras que el Topix ganó un 0,88%.

Sin embargo, los datos económicos mostraron que el crecimiento de las exportaciones en diciembre aumentó un 5,1% interanual, por debajo de las estimaciones de Reuters del 6,1%.

Las exportaciones a Estados Unidos cayeron un 11,1%, mientras que los envíos a China aumentaron un 5,6% y las exportaciones a Hong Kong un 31,1%.

En el año completo, las exportaciones de Japón crecieron un 3,1%, frente al 6,2% de 2024. "Aunque los envíos se mantienen por ahora, las perspectivas están llenas de riesgos", dijo Stefan Angrick, responsable de Japón en Moody's Analytics, citando el aumento de los gravámenes de importación estadounidenses, la competencia y el aumento de las tensiones comerciales con China.