¿Por qué las acciones de Nvidia (NVDA) están disparándose hoy?

Las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) subieron más de un 1,5% el martes, tras la inversión de 2.000 millones de dólares de la compañía en CoreWeave.

Los inversores siguen centrados en la alianza estratégica como señal de la demanda fija de los chips de IA de Nvidia en medio de planes de gasto hiperescalador sostenidos.

El posicionamiento estratégico refuerza las perspectivas de infraestructura de IA de Nvidia

Nvidia compró aproximadamente 23 millones de acciones ordinarias de CoreWeave Clase A a 87,20 dólares por acción, aumentando su participación hasta aproximadamente el 9% y convirtiéndose en el segundo mayor accionista del proveedor de nube.

Esto se basa en la participación previa del 6,3% de Nvidia y en un compromiso previamente revelado de comprar más de 6.000 millones de dólares en servicios a CoreWeave hasta 2032.

El acuerdo acelera la ambición de CoreWeave de construir más de 5 gigavatios de capacidad para centros de datos de IA para 2030, un objetivo prospectivo que la compañía denomina "fábricas de IA".

CoreWeave sirve a grandes hiperescaladores y desarrolladores de IA, posicionándose como uno de los primeros en adoptar los chips Rubin de nueva generación de Nvidia junto a las plataformas Blackwell.

Esta colaboración mejora la visibilidad de la demanda de Nvidia al integrar al fabricante de chips más profundamente en la construcción de la infraestructura.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, lo calificó como un voto de confianza en el crecimiento y modelo de negocio de CoreWeave, enfatizando esfuerzos de ingeniería alineados para desplegar la capacidad informática más rápido.

Los analistas lo ven como una jugada clásica del ecosistema Nvidia con altos costes de conmutación gracias a la integración completa de chips, redes y software.

La acción de Nvidia reflejó la noticia con una modesta caída.

Cerró el lunes en 186,47 dólares tras cotizar entre 185,99 y 189,12 dólares con un volumen de unos 124,8 millones de acciones.

El martes, las acciones cotizaban alrededor de 189,02 dólares en medio de un volumen más bajo, mientras que la valoración de CoreWeave subió un salto en respuesta.

Acción de Nvidia: La resiliencia del gasto en IA supera las preocupaciones de competencia

La atenuada reacción de Nvidia desmiente un optimismo más amplio sobre la demanda de infraestructuras de IA.

La directora financiera de Nvidia, Colette Kress, señaló recientemente que la visibilidad de ingresos de 500.000 millones de dólares para chips actuales y futuros de centros de datos hasta finales de 2026 "ha crecido sin duda" debido al creciente interés de los clientes.

Los ingresos de centros de datos del tercer trimestre fiscal de 2026 alcanzaron los 51.200 millones de dólares, el 90% de las ventas totales, con una previsión para el cuarto trimestre de 65.000 millones.

El consenso de Wall Street apoya el argumento alcista.

Evercore ISI reiteró su rendimiento superior con un objetivo de precio de 352 dólares, citando el atractivo ratio PEG de Nvidia en 2026 por debajo de la paridad sectorial.

Los objetivos promedio de los analistas se agrupan alrededor de 255–263 dólares, lo que implica un potencial de subida entre un 37 y un 41%. Las estimaciones P/E a futuro se mantienen entre mediados de los 20 y bajos 30, reflejando el crecimiento incorporado en las valoraciones.

La competencia de chips personalizados como Trainium3 de Amazon o los TPUs de Google erosiona el poder de fijación de precios, pero los analistas argumentan que la demanda total de cómputo crece más rápido que cualquier proveedor en particular.

Nvidia mantiene un 80% de dominio en los aceleradores de IA.

Persisten riesgos, ya que la desaceleración del capital, las restricciones a las exportaciones de China o los contratiempos en la escala de producción podrían presionar el múltiplo P/E posterior de 46x.

Los resultados de Meta y Microsoft del 28 de enero tienen mucho peso, ya que cualquier reafirmación de los presupuestos de IA podría reavivar el impulso.

Por ahora, la apuesta de CoreWeave valida el foso de Nvidia en un ciclo de gasto que está lejos de alcanzar su punto álgido.