Las acciones de The Trade Desk se han desplomado: ¿son una ganga antes de los resultados?

El precio de las acciones de The Trade Desk se ha desplomado, borrando miles de millones de dólares en valor mientras persisten las preocupaciones sobre el crecimiento.

Ha caído en las últimas cinco semanas consecutivas, alcanzando su nivel más bajo desde abril de 2020.

Como resultado, su capitalización de mercado ha pasado de 68.000 millones de dólares a 9.500 millones de dólares hoy.

Análisis técnico de las acciones de The Trade Desk

El gráfico semanal muestra que el precio de la acción de The Trade Desk se ha desplomado desde diciembre de 2024 hasta los actuales $24.28.

Recientemente cayó por debajo del nivel de soporte clave en $43, su nivel más bajo en abril del año pasado, y de $38.30, su punto más bajo en julio de 2022.

La acción ha caído por debajo de todas las medias móviles y del indicador Supertrend, una señal de que los bajistas siguen teniendo el control hoy. Permanecer por debajo de estos indicadores es una señal de que los bajistas siguen dominando en la actualidad.

Las acciones de The Trade Desk se han vuelto altamente sobrevendidas, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayendo a 23, su nivel más bajo en abril del año pasado.

De manera similar, el Oscilador Estocástico y otros osciladores han seguido cayendo en los últimos meses.

Por lo tanto, existe la probabilidad de que el precio de las acciones de The Trade Desk rebote después de que publique sus resultados financieros, dado que el sentimiento se ha mantenido tan débil.

Si esto ocurre, el siguiente objetivo clave a observar será $38.30, su nivel más bajo en 2022.

TTD stock price chart | Source: TradingView 

The Trade Desk publicará sus resultados esta semana

The Trade Desk es una empresa tecnológica de primer nivel que ofrece soluciones de tecnología publicitaria a compañías anunciantes, incluidas firmas reconocidas como Walmart, Toyota, Unilever y Danone.

La acción se ha desplomado en los últimos meses mientras los inversores siguen preocupados por su trayectoria comercial y la creciente competencia en la industria.

Esta trayectoria ha llevado a más inversores a rebajar la calificación de la compañía.

Por ejemplo, los analistas de Weiss la degradaron de mantener a vender, mientras que Citigroup y Rosenblatt también han recortado su objetivo.

La rebaja más reciente provino de Citizens, que degradó la acción de market outperform a market outperform, citando la creciente competencia de empresas como Amazon y AppLovin.

También hay inquietudes sobre la IA generativa, que reducirá la complejidad operativa de la publicidad programática. El informe decía:

"En particular, creemos que Amazon está apostando agresivamente por su oferta DSP, con tarifas reportadas tan bajas como una tasa de take del 1% para acuerdos programáticos garantizados para atraer a los anunciantes.”

En el lado positivo, hay señales de que la compañía todavía está funcionando bien.

Los resultados más recientes mostraron que su negocio continuó funcionando bien aunque sus ganancias no alcanzaron las estimaciones.

Sus ingresos subieron a $739 millones desde $628 millones en el mismo período de 2024.

Su beneficio neto aumentó a $116 millones desde los $94 millones anteriores.

Lo más importante, la tasa neta de retención de clientes aumentó hasta el 95%.

Los analistas de Wall Street están esperanzados en que la compañía informe resultados financieros sólidos el miércoles.

La estimación media es que sus ingresos aumentaron un 13,45% hasta $845 millones, situando su cifra anual en $2.85 mil millones.

The Trade Desk también se ha vuelto relativamente infravalorada, con su ratio precio-beneficio a futuro cayendo a 14.25, frente a la media de cinco años de 64. Su ratio PEG a futuro ha bajado a 0.48 desde el anterior 1.12.

El múltiplo de valoración Rule of 40 también es favorable. Tiene un crecimiento de ingresos a futuro del 18% y un margen EBITDA del 22%, lo que le da un múltiplo del 40%.