Bandera alcista en Alibaba apunta a un rebote tras sus resultados

El precio de las acciones de Alibaba sufrió una fuerte reversión este mes, pasando del máximo del año de $193 al actual $148. Ha caído un 23%, una bajada que ha borrado miles de millones de dólares en valor. Además, se mantiene cerca de su nivel más bajo desde septiembre del año pasado mientras los inversores esperan el próximo informe de resultados.

Alibaba Group publicará sus resultados 

El precio de las acciones de Alibaba se ha desplomado en las últimas semanas, reflejando el rendimiento de otras compañías tecnológicas chinas, tal como evidencia la actual Hang Seng Tech Index caída.

La venta se aceleró después de que la administración de Donald Trump incluyera a la compañía en una lista de entidades por facilitar negocios con el ejército chino. Esa medida por sí sola implica que la empresa probablemente no tendrá acceso directo a los chips H200 de Nvidia, lo que podría limitar sus ambiciones de IA.

De cara al futuro, el siguiente catalizador importante para el precio de las acciones de Alibaba serán los resultados que se publicarán el próximo martes. Estos datos aportarán más información sobre su negocio central de comercio electrónico y su negocio en la nube.

Los resultados más recientes mostraron que sus ingresos aumentaron un 15% en el tercer trimestre, impulsados por su negocio en la nube, que creció un 34%. El negocio de comercio electrónico en China de Alibaba creció un 16%, mientras que el comercio digital internacional aumentó un 10%. Estas cifras indican que el crecimiento de la compañía se ha reanudado incluso con la desaceleración de la economía china.

Los ingresos de Alibaba saltaron a más de RMB 247 billion, mientras que su beneficio neto cayó a RMB 20.6 billion. La caída se debió a su gasto agresivo en inteligencia artificial, sus enormes inversiones en comercio rápido y otros gastos en I+D.

Aun así, en el lado positivo, la compañía continuó utilizando su flujo de caja libre para recomprar acciones. Recompró 17 millones de acciones por más de $253 million. Esto significa que tiene más margen para aumentar sus recompras, ya que su autorización es por más de $19.1 billion de acciones.

Alibaba, al igual que Amazon, está invirtiendo miles de millones de dólares en la industria de la IA, con sus modelos continuando ganando cuota de mercado en el país. Recientemente lanzó un servicio para ayudar a desarrolladores a construir y lanzar nuevo software. Aun así, los inversores esperan más información sobre cómo está monetizando estos productos.

Hay señales de que Alibaba se ha convertido en una compañía infravalorada, cotizando con un PER a futuro de 24, muy por debajo de otras empresas comparables como Amazon y eBay. Esto explica por qué los analistas mantienen una recomendación de compra moderada sobre la acción, con Nomura elevando su objetivo de $193 a $237 y Jefferies fijando un objetivo de $225.

Análisis técnico del precio de las acciones de Alibaba 

El gráfico en marco temporal diario muestra que el precio de BABA se ha recuperado en los últimos años. Se disparó desde un mínimo de $63 en 2024 hasta un máximo de $193 en octubre del año pasado.

Una mirada más cercana muestra que la acción se ha mantenido por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días, una señal de que los alcistas tienen el control. Ha formado un patrón de bandera alcista y ahora se encuentra en la parte inferior del canal descendente.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción rebote en las próximas semanas, potencialmente hasta la parte superior del canal descendente en $175.

Por otro lado, un movimiento por debajo de la parte inferior del canal invalidaría la perspectiva alcista y señalaría mayor descenso, con el siguiente objetivo clave en $128, el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%.