Pronóstico de Rivian: la teoría Wyckoff apunta a una recuperación a largo plazo

El precio de las acciones de Rivian está estancado en un mercado bajista técnico tras caer desde el máximo de diciembre pasado de $22.7 hasta los actuales $15.20. Retrocedió después de que la compañía compartiera detalles del próximo vehículo R2, y su interés en posiciones cortas continúa aumentando. Entonces, ¿la acción rebotará o seguirá la tendencia descendente?

Rivian anunció detalles del R2 

Rivian, una de las principales compañías estadounidenses de vehículos eléctricos, afronta vientos en contra importantes al lanzar su coche decisivo. En un comunicado, la compañía dijo que su vehículo R2 partirá de $57,990 y tendrá una autonomía de 330 millas con una sola carga.

La compañía planea luego lanzar modelos más baratos a finales del año pasado. Este vehículo tendrá una autonomía de 245 millas y costará $45,000.

Además, Rivian planea lanzar nuevos modelos R3 que costarán mucho menos que los modelos actuales y competirán con otras empresas, especialmente marcas chinas.

Rivian espera vender entre 20k y 25k vehículos R2 este año, un movimiento que generaría alrededor de $1.4 billion en ingresos. Luego espera fabricar 400k en su nueva planta en Georgia.

Rivian confía en que los nuevos vehículos ayudarán a ampliar su atractivo entre los clientes interesados en poseer un EV. Sus modelos actuales parten de $70,000, con algunos modelos que superan los $100,000, lo que los hace populares entre personas adineradas.

La compañía espera que el vehículo atraiga a clientes que están comprando vehículos como el Tesla Model Y. Tesla vendió más de 360k vehículos Model Y el año pasado.

Rivian enfrenta vientos en contra importantes 

Los analistas creen que el lanzamiento del R2 de Rivian llevará a mayores ingresos este año. Datos compilados por Yahoo Finance muestran que la estimación media es que Rivian generará $1.35 billion este trimestre y $6.95 billion este año. 

Los ingresos anuales supondrían un aumento del 30% respecto a lo que obtuvo el año pasado y llegarían a medida que la compañía venda entre 62,000 y 67,000 vehículos este año.

Este crecimiento continuaría luego al vender más vehículos en 2027, con sus ingresos subiendo a más de $11.9 billion. 

El desafío, sin embargo, es que la compañía nunca ha obtenido beneficios desde su lanzamiento hace 17 años, y los analistas esperan que la trayectoria de pérdidas continúe. Se espera que las ganancias por acción (EPS) este año sean $2.95, seguidas de $2.44 el próximo año.

Un reto importante es que la compañía probablemente necesitará recaudar más dinero este año o en 2027. Cerró el año pasado con $3.5 billion en efectivo e inversiones a corto plazo, y planea gastar alrededor de $2 billion en gasto de capital. 

Rivian siempre ha sido altamente dilutiva, lo que ha llevado sus acciones en circulación de 892 million en 2022 a 1.23 billion hoy.

Análisis técnico del precio de la acción de Rivian 

Gráfico de RIVN | Fuente: TradingView

El gráfico semanal muestra que la acción RIVN se ha mantenido dentro de los niveles clave de soporte y resistencia en $9.07 y $25 desde diciembre de 2022.

Esta consolidación ha empujado el Average True Range (ATR) a la baja, una señal de que la volatilidad ha disminuido. Oscila lentamente en las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

Hay indicios de que la compañía está en la fase de acumulación según la teoría de Wyckoff, que a menudo conduce a la etapa de markup, caracterizada por un repunte vertical.

Por lo tanto, existe la probabilidad de que la acción se dispare, inicialmente hasta el nivel clave de resistencia en $25, el lado superior del canal. Un movimiento por encima de ese nivel apuntará a más ganancias, potencialmente hasta $40, su punto más alto en septiembre de 2022.

El desafío, sin embargo, es que esta visión se basa en el gráfico semanal, que toma