Acciones europeas caen por amenaza de Trump que impulsa el petróleo y la inflación

Las acciones europeas cayeron con fuerza el lunes, con el STOXX 600 paneuropeo retrocediendo 2.31% mientras los inversores reaccionaban ante las tensiones crecientes entre Estados Unidos e Irán, que ahora entran en su cuarta semana.

La última caída deja al índice aproximadamente un 10% por debajo de su máximo de cierre reciente, encaminándolo a entrar en territorio de corrección técnica si las pérdidas persisten durante la sesión.

La venta masiva siguió a una fuerte caída en los mercados asiáticos a comienzos del día, ya que aumentaron las preocupaciones por el posible impacto económico de las perturbaciones en Oriente Medio, especialmente en el Estrecho de Ormuz, una ruta clave del transporte energético mundial.

Por qué la amenaza de Trump sacude el sentimiento inversor

Durante el fin de semana, Donald Trump advirtió que Estados Unidos podría "obliterar" la infraestructura eléctrica de Irán si el Estrecho de Ormuz no se reabría por completo en un plazo de 48 horas.

Irán respondió con su propia escalada, amenazando con atacar infraestructuras energéticas y advirtiendo que entidades que financien al ejército estadounidense podrían considerarse objetivos legítimos.

La retórica ha avivado los temores de una interrupción prolongada del suministro energético mundial, impulsando un alza en los precios del petróleo y reavivando las preocupaciones por la inflación en las principales economías.

"Hasta ayer, los inversores estaban inquietos por las actividades, pero esperaban que el presidente estadounidense finalmente reculase", dijo Russ Mould, director de inversiones en AJ Bell.

"Que Trump le dijera a Irán que tenía 48 horas para abrir Hormuz o que Estados Unidos destruiría sus centrales eléctricas es un giro completo respecto a las declaraciones del presidente del pasado viernes, que insinuaban reducir las operaciones militares en Oriente Medio."

"Ahora el enfoque se desplaza a un escenario más grave en el que cualquier destrucción de infraestructuras vitales en Oriente Medio podría causar una disrupción mayor en el suministro de energía y alimentos a gran escala, y un golpe notable al crecimiento económico con consecuencias de mayor duración", añadió Mould.

Los inversores ahora están descontando al menos dos subidas de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo este año, según datos de mercado, un giro radical respecto a las expectativas anteriores de no incrementos de tasas.

Pérdidas sectoriales lideradas por aerolíneas y mineras

Las pérdidas fueron generalizadas entre los sectores, con las acciones de aeroespacial y defensa entre las peor paradas, cayendo 2.5%.

Las acciones de aerolíneas sufrieron presión ante el repunte de los precios del carburante para aviones, lo que aumentó las inquietudes sobre la rentabilidad.

En Estados Unidos, United Airlines dijo que recortaría vuelos no rentables durante los próximos trimestres ante la previsión de costes de combustible sostenidamente elevados.

Las acciones mineras también retrocedieron, con el sector cayendo 2.5% al bajar los precios del oro, la plata y el cobre.

Empresas como Endeavour Mining y Hochschild Mining cayeron más de 4%.

Los mercados del Reino Unido profundizan pérdidas ante el choque energético

En el Reino Unido, el FTSE 100 cayó 2.35%, alcanzando su nivel más bajo desde mediados de diciembre, mientras que el FTSE 250, más centrado en el mercado doméstico, bajó 3%.

La caída se produjo mientras el aumento de los precios del petróleo elevaba las expectativas de inflación, al tiempo que los costes de financiación del Gobierno se disparaban, con el rendimiento del gilt a 10 años superando el 5% por primera vez desde la crisis financiera global.

Richard Hunter, responsable de mercados en Interactive Investor, afirmó que el sentimiento inversor se estaba deteriorando rápidamente.

"El goteo corre el riesgo de convertirse en una inundación a medida que se hace cada vez más evidente que el conflicto breve que los inversores habían estado descontando sigue siendo totalmente esquivo", dijo.

Hunter añadió que a los inversores se les están acabando los refugios, con las acciones cediendo las fuertes ganancias de principios de año, los rendimientos disparándose y hasta el oro sufriendo una caída del 7% dada su relación inversa con el dólar.

"De hecho, la fortaleza del dólar tiene implicaciones negativas para la deuda denominada en esa divisa —de particular interés para muchos países asiáticos—, mientras que el repunte del precio del petróleo no solo es inflacionario sino que amenaza con asfixiar la inversión empresarial y la confianza del consumidor", dijo.

Las preocupaciones de política se suman a la volatilidad del mercado

El repunte de los precios de la energía ha complicado las perspectivas para los responsables de política económica, en particular en el Reino Unido.

Susannah Streeter, estratega jefe de inversiones en Wealth Club, dijo que el Gobierno se enfrenta a difíciles disyuntivas a medida que aumentan los costes de endeudamiento.

"El gobierno está en una situación complicada: los pagos de intereses sobre la deuda ya son onerosos, limitando el músculo fiscal que puede desplegarse para ayudar a hogares y empresas a afrontar facturas potencialmente asfixiantes", dijo.

Añadió que las prioridades de gasto podrían necesitar ser reevaluadas o que podría ser necesario aumentar los impuestos si las presiones persisten.

Entre valores individuales, Spire Healthcare se desplomó 20% tras anunciar el fin de las conversaciones de adquisición con las firmas de capital privado Bridgepoint y Triton.