Noticias clave del S&P 500 esta semana: guerra EE. UU.-Irán, CPI y resultados

Los futuros del S&P 500 subieron el lunes mientras los participantes del mercado reaccionaban a los últimos informes de que EE. UU. e Irán estaban en conversaciones y consideraban un alto el fuego de 50 días. Subieron 25 puntos hasta $6,600. De forma similar, los que siguen al Dow Jones y al Nasdaq 100 subieron 25 y 115 puntos, respectivamente. Aquí están los principales catalizadores para el S&P 500 de empresas de primera línea esta semana.

El S&P 500 reaccionará al conflicto EE. UU.-Irán 

El catalizador más importante para el S&P 500 es el conflicto en curso entre EE. UU. e Irán, que ha entrado en su sexta semana.

Los operadores reaccionan a un informe de Axios que indicaba que EE. UU. e Irán mantenían conversaciones y contemplaban un alto el fuego de 45 días. El alto el fuego abriría el estrecho de Ormuz a medida que terminara la guerra. Esto explica por qué los precios del crudo se han movido lateralmente hoy.

Aun así, los analistas creen que Irán no aceptará un alto el fuego ya que tiene la ventaja y hoy gana más dinero que antes del inicio de la guerra.

En aquel entonces, Irán vendía alrededor de 1 millón de barriles de petróleo al día por menos de $60. Hoy vende más de 1.5 millones de barriles por más de $100 y además obtiene ingresos cobrando peajes en el estrecho de Ormuz.

Irán también considera que el alto el fuego daría tiempo a EE. UU. e Israel para adquirir más equipo militar y relanzar la guerra. Por ello, las autoridades quieren un final real del conflicto en lugar de un mero alto el fuego.

El S&P 500 también reaccionará a la declaración de Trump sobre bombardear infraestructuras críticas iraníes, incluidas plantas eléctricas y puentes. Tal medida escalaría la guerra en curso y llevaría a precios del crudo más altos y a una caída del mercado de acciones.

Datos de inflación al consumidor en EE. UU. 

El otro catalizador principal para el S&P 500 esta semana será el próximo informe de inflación al consumidor de EE. UU., que se publicará el viernes.

Este informe ofrecerá un impacto oficial de la guerra de Trump sobre la inflación en EE. UU. Los economistas encuestados por Reuters esperan que el próximo informe muestre que el índice de precios al consumo (CPI) general pasó de 2.4% en febrero a 3.4% en marzo de este año.

Se espera que la inflación subyacente, que excluye los volátiles precios de alimentos y energía, muestre que pasó de 2.5% a 2.7%.

Es probable que la inflación continúe subiendo en los próximos meses, especialmente si la guerra continúa. Por ejemplo, los precios del combustible para aviones se han más que duplicado en las últimas semanas. 

Además, los datos muestran que los precios de la gasolina han subido a $4, mientras que los de los fertilizantes y otros artículos han seguido disparándose. 

Un informe de inflación más alto significará que la Reserva Federal no tendrá prisa por recortar los tipos de interés este año. Además, un informe publicado el viernes mostró que el mercado laboral mejoró, con la tasa de desempleo cayendo al 4.3% mientras la economía creó más de 176k empleos.

EE. UU. también publicará más datos macro esta semana. Por ejemplo, el ISM publicará el último informe del PMI no manufacturero el lunes, mientras que la Oficina de Análisis Económico (Bureau of Economic Analysis) publicará el último informe del PIB el jueves.

Empresas clave que publicarán resultados antes del inicio de la temporada de ganancias 

El S&P 500 también reaccionará a algunos resultados corporativos clave, que se publicarán antes del comienzo de la temporada de ganancias del primer trimestre.

Delta Air Lines, la mayor aerolínea estadounidense, será la primera empresa en publicar sus resultados el miércoles. Estos resultados ofrecerán más información sobre el impacto de la guerra en su negocio ahora que los precios del combustible para aviones se han disparado.

Otras compañías que publicarán resultados el miércoles son Constellation Brands y RPM International. Progressive, una importante aseguradora, publicará el jueves. La verdadera temporada de resultados comenzará la próxima semana, con empresas como JPMorgan, Goldman Sachs, Johnson & Johnson y BlackRock publicando sus cifras.