Bitcoin se frena cerca de $75K por toma de ganancias: ¿sigue posible la ruptura?

El mercado de criptomonedas se ha mantenido estable en las últimas horas, sin movimientos de precio significativos entre las principales criptomonedas.

Bitcoin se ha estabilizado en torno a la zona de $75,000 tras rechazar el nivel de resistencia de $76,132 a principios de esta semana. La criptomoneda líder podría subir en el corto plazo mientras la demanda se mantiene estable. 

Bitcoin muestra señales de estabilización

Glassnode reveló en su informe el miércoles que Bitcoin empieza a mostrar signos de estabilización tras un prolongado periodo de pérdidas. Sin embargo, el informe añade que la recuperación sigue siendo frágil y carece de amplia participación.

Bitcoin cotiza actualmente en $74,900, un 5% por debajo del True Market Mean en $78,100, un nivel de resistencia clave que representa la base de coste media del suministro activo en cadena.

Glassnode señaló que el estancamiento actual en el movimiento del precio de Bitcoin se puede atribuir a un aumento de la toma de ganancias. 

La media móvil exponencial de 30 días de la ratio de beneficio/pérdida realizado ha subido a 1,16, lo que indica que más inversores están vendiendo aprovechando la reciente fortaleza del precio.

El informe reveló que solo el 43,2% del suministro de tenedores a corto plazo (STH) está actualmente en beneficio, por debajo de la media histórica del 54,2% observada en picos locales durante rallies en mercados bajistas.

Esto indica que puede haber margen para ganancias adicionales antes de que el mercado experimente presión vendedora. 

La demanda institucional de Bitcoin se ha vuelto positiva en las últimas semanas, mientras el open interest en los futuros del CME Group ha empezado a recuperarse desde los mínimos recientes. 

Sin embargo, ambos indicadores siguen muy por debajo de los niveles registrados en periodos anteriores de fuerte apetito por el riesgo, lo que sugiere que el capital está reentrando en el mercado con cautela en lugar de de forma agresiva.

Glassnode añadió además que las condiciones de liquidez son los principales motores del movimiento del precio de Bitcoin. Datos obtenidos de Hyperliquid muestran una concentración de liquidaciones de posiciones largas entre $63,000 y $65,000, mientras que las liquidaciones de posiciones cortas se agrupan alrededor de $74,000 a $76,000.

Los datos de derivados muestran que la demanda minorista en el mercado ha aumentado en los últimos días. Open Interest (OI) en futuros de CoinGlass para Bitcoin ahora marca $56,95 mil millones, un 11% más que los $51 mil millones registrados el miércoles. 

Sin embargo, la tasa de financiación ponderada por OI se ha vuelto negativa y ahora registra -0,0056%. El hecho de que la tasa de financiación pase a negativo significa que los bajistas están recuperando lentamente el control del mercado. 

Otros indicadores de derivados refuerzan la perspectiva de cautela. La volatilidad implícita ha disminuido, con la volatilidad implícita a un mes cerca del 42,6%, reflejando condiciones de mercado más calmadas tras la reciente turbulencia. 

Perspectiva técnica de Bitcoin: los toros enfrentan resistencia en $76,132

El gráfico BTC/USD de 4 horas sigue siendo bajista y eficiente. Bitcoin busca volver a probar el nivel de resistencia por encima de $76,000, pero podría enfrentar más presión vendedora en el corto plazo.

Los indicadores de momentum sugieren que la narrativa alcista puede estar perdiendo fuerza. El RSI en 63 está por encima del 50 neutral, pero ha caído desde el 74 de sobrecompra registrado a principios de semana.

Las líneas del MACD también están por encima de la línea cero, lo que indica una condición alcista en estabilización. Si se reanuda la presión compradora, BTC podría superar el nivel de resistencia de $76,132 y subir hacia el máximo oscilante diario de $79,395.

Sin embargo, si el mercado sufre una corrección, Bitcoin podría encontrar su primera resistencia importante en el mínimo del miércoles de $73,395, con otro soporte en $70,441.