Las acciones de Navitas Semiconductor están ahora 'sobrecompradas': ¿deberías vender?

Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) está subiendo de forma significativa el April 21^st en medio de una convergencia de hitos estratégicos “Navitas 2.0” y un aumento del entusiasmo minorista por la infraestructura de inteligencia artificial (IA).

El impulso alcista llevó el índice de fuerza relativa (RSI) de NVTS hasta principios de los 80 – indicando condiciones de “sobrecompra” que a menudo preceden a una corrección significativa.

Incluyendo el repunte de hoy, las acciones de Navitas Semiconductor se han más que duplicado en April.

El catalizador de la potencia para IA sigue impulsando al alza a Navitas

Las acciones de NVTS han mantenido una fuerte tendencia alcista principalmente por la convicción de los inversores de que la tecnología de nitruro de galio (GaN) y carburo de silicio (SiC) de la compañía es esencial para los centros de datos de IA.

A medida que las cargas de trabajo de inteligencia artificial escalan, los chips de silicio tradicionales tienen problemas de eficiencia energética.

Navitas mostró recientemente una nueva placa de suministro de energía DC-DC 800V-to-6V diseñada para los racks de servidores de próxima generación (como los usados para las arquitecturas más recientes de Nvidia).

Esto ha reposicionado a la compañía como una jugada crítica “pick-and-shovel” en la construcción global de IA.

El giro hacia el mercado de alta potencia convence a los inversores

Los inversores están reaccionando a datos recientes que muestran que los mercados finales de alta potencia (AI, infraestructura de red y el sector industrial) ahora representan más de la mitad de los ingresos totales de NVTS.

Este desplazamiento desde la carga móvil de menores márgenes (ahora por debajo del 25%) sugiere que la empresa cotizada en Nasdaq está pivotando con éxito hacia sectores industriales más lucrativos y de alto crecimiento.

Además, el mercado todavía está digiriendo el reciente nombramiento de Gregory M. Fischer como director.

Como veterano de la industria con 40 años de experiencia y ex vicepresidente sénior (SVP) en Broadcom Inc, su incorporación se ve como un importante respaldo a la capacidad de Navitas para ejecutar su “estrategia de alta potencia” y escalar sus operaciones para satisfacer la demanda empresarial.

Las acciones de NVTS se disparan por un short squeeze técnico

Con un interés en corto estimado en el 25% del flotante, el ascenso rápido de hoy probablemente también desencadenó un short squeeze.

Al abrir con gap al alza y superar niveles de resistencia previos, los vendedores en corto se vieron obligados a cubrir sus posiciones – acelerando aún más el impulso alcista el martes.

Tenga en cuenta que el reciente repunte de NVTS llega solo semanas antes de que la compañía tenga programado reportar sus resultados del Q1. El consenso espera una pérdida de 6 cents por acción, lo que significaría una mejora del 40% respecto al año pasado.

Los traders parecen posicionarse antes de la publicación trimestral – apostando por una “actualización positiva” en la hoja de ruta del mercado direccionable de $3.5 billion para 2030.

¿Cómo operar Navitas Semiconductor en los niveles actuales?

Más allá de los impulsores fundamentales y técnicos mencionados, la cotización de las opciones también muestra sesgo alcista.

Según Barchart, la ratio put-to-call en contratos con vencimiento a mediados de Sep se sitúa en solo 0.23, lo que indica que el sentimiento alcista sigue dominando el mercado de derivados.

Y el precio superior de más de $23 en esos contratos señala un potencial de rally de más del 45% en las acciones de NVTS dentro de los próximos cinco meses.